知识点汇集

范进中举

83、
股权分置改革方案实施的股权登记日后的第一个交易日，证券交易所不计算公司股票的除权参考价、不设涨跌幅度限制、不纳入当日指数计算。第二个交易日开始，以前一交易日为基期纳入指数计算。

84、
公司债券受托管理人可召集债券持有人会议。
管理人可提议召开债权人会议。

范进中举

85、
境内上市外资股：B股；
境外上市外资股：H股、N股、S股等
上述两项均以人民币标明面值，以外币认购买卖。

红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。但红筹股不属于外资股。

86、

货币层次

MO：流通中的现金（不包括银行等存款机构的库存现金）

M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款

注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。M1的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。

M2：M1+城乡居民储蓄存款+企业定期存款+信托类存款+自筹基本建设存款+其他存款。M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究货币2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。（证券公司的客户保证金和冻结的申购资金均属于M2）。

注意：M2减M1是准货币。

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。

基础货币，或称高能货币、强力货币，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。前者包括商业银行持有的库存现金、在央行的法定存款准备金以及超额存款准备金。后者全称为流通货币，是以交换媒介体现，是各国货币供应量中无需背书的部分，只包括纸币、硬币，不包括货币的存储功能以及其他支付手段。

财政部在中国人民银行的存款——可影响基础货币的投放，但不是基础货币。

中国人民银行的发行库和业务库中的现金均不计入流通中现金，不是基础货币。

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87、
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；
所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
“未分配利润”项目应当根据折算后所有者权益变动表中的其他项目的数额计算确定。

88、
公司分立，应当编制资产负债表和财产清单。
公司应当自作出分立决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在在报纸上公告。
公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

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89、
公共选择理论是应用经济学的理论假定和分析方法来研究非市场决策或公共决策（特别是政府决策）问题的一个新的研究领域。
其主要贡献在于：证明了市场的缺陷并不是把问题转交给政府去处理的充分条件，同时以市场经济条件下政府行为的限度或局限以及“政府失败”问题作为研究重点，分析政府行为的效率并寻求政府有效率工作的规则和制约体系。

90、
比较财务报表编制要求：
（1）本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表；
（2）本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上一年度可比期间的利润表；
（3）年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至可比本中期末的现金流量表。

范进中举

91、
有限公司是人合兼资合，股份公司是资合。
有限公司的资合性表现在：公司注册资本为全体股东缴纳股本的总和，股东的出资以现金及财产为限，不得以信誉及劳务出资，股东必须以自己的出资对公司负责。
有限公司的人合性表现在：股东是基于相互间的信任而集合在一起的，股东间的关系较为紧密，股份的转让，必须征得其他股东的同意。

92、
资本维持原则的具体保障制度有：限制股份的不适当发行与交易、实行固定资产折旧制度、实行公积金提取制度、盈余分配制度。

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93、
股份公司的登记机关为设区的市（地区）工商行政管理局以上的工商行政管理部门。

94、
中小非金融企业集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

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95、
除合伙协议另有约定外，合伙企业的重大事项均应经全体合伙人一致同意。只需通知的有两个：
（1）普通合伙人之间转让在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人；
（2）有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前30日通知（而非经同意）其他合伙人。

合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损。
有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人；但是，合伙协议另有约定的除外。

普通合伙人丧失偿债能力的，当然退伙；有限合伙人丧失偿债能力的，不退伙。
作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力的，其他合伙人不得因此要求其退伙。而普通合伙人情况不同。

96、
可持续增长率，是指在保持目前的经营效率（指销售净利率和资产周转率即资产净利率）和财务政策（负债比率、股利支付率和股本数）不变的条件下公司销售所得增长的最大比率，也称“可保持的增长率”。
可持续增长率=期初权益净利率*收益留存率

产品边际贡献=销售收入-变动制造成本-变动销售管理费用
固定成本的高低不会影响边际贡献

长期资本-长期资产=净营运成本=流动资产-流动负债
净营运资本的数额大，财务状况稳定；净营运资本的数额小，财务状况不稳定。

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97、
资本市场线只适用于有效组合，其描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。
证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系。证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度。

98、
市盈率模型最适合连续盈利，并且B值接近于1的企业。
市净率模型主要适用于需要拥有大量资产并且净资产为正值的企业。
收入乘数模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业或者销售成本率趋同的传统行业的企业。

市盈率的驱动因素是增长潜力、股利支付率、风险（股权成本）；市净率的驱动因素是股东权益收益率、股利支付率、增长率、风险（股权成本）。

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99、

（1）上市公司2007年受证监会行政处罚，公司在2009年可以采用的再融资方式为：（E）
A、增发
B、配股
C、可转债
D、可分离债
E、非公开发行
F、公司债
（2）上市公司2008年12月受交易所公开谴责，公司在2009年11月可以采用的再融资方式为：（EF）
A、增发
B、配股
C、可转债
D、可分离债
E、非公开发行
F、公司债
（3）上市公司现任董事甲于2007年受证监会行政处罚，公司在2009年可以采用的再融资方式为：（F）
A、增发
B、配股
C、可转债
D、可分离债
E、非公开发行
F、公司债
（4）上市公司现任监事乙2008年12月受交易所公开谴责，公司在2009年11月可以采用的再融资方式为：（EF）
A、增发
B、配股
C、可转债
D、可分离债
E、非公开发行
F、公司债

（5）上市公司现任高管乙2008年12月受交易所公开谴责，公司在2009年11月可以采用的再融资方式为：（F）
A、增发
B、配股
C、可转债
D、可分离债
E、非公开发行
F、公司债

增发、配股、可转债、可分离债、非公开发行均适用《上市公司证券发行管理办法》，其中
增发、配股、可转债、可分离债必须符合的条件：
第六条
上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定：
（三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责；
第九条
上市公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为：
（一）违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
第十一条
上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：
（三）上市公司最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责；
非公开发行的条件有：
第三十九条
上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（注意主语，没有提到监事）
（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；
（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；

公司债的条件有：
《上市公司证券发行管理办法》第九条：“最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为：（一）违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚……”这里重大违法行为包含证监会行政处罚，因此应认为《公司债券发行试点办法》第八条中：“存在下列情形之一的，不得发行公司债券：（一）最近三十六月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为……”的重大违法行为包括受到证监会的行政处罚以上。

因此，根据上述法规总结如下：

（1）上市公司受处罚、公开谴责就不能公开发行，但可以非公开发行；

（2）董监高受处罚、公开谴责就不能公开发行，但监事受处罚和谴责还可以非公开发行；

（3）公司债只有上市公司受处罚才有影响，其他均可。
（4）首发的董监高受处罚和谴责不行；公司受处罚且严重不行；控股股东、实际控制人受处罚和犯罪也不行（见保代培训）。
（5）股权激励是上市公司最近一年受处罚、激励对象最近三年受处罚和谴责不行。

100、
经营活动现金流量：
（1）支付经营租赁设备租金；
（2）支付计入当期损益的研发费用；
（3）收到的出口退税款；
（4）出租无形资产使用权取得的收入；
（5）为其他单位提供代销服务收到的款项；
（6）证券公司自营债权收益；
（7）销售材料取得的收入；
（8）支付给管理人员工资。

投资活动现金流量：
（1）收到联营企业分配的现金股利；
（2）长期股权投资取得的现金股利；
（3）购买可供出售金融资产支付的价款；
（4）因固定资产毁损而收取的保险公司赔偿款；
（5）购买无形资产支付现金；
（6）收回购买股票时已宣告分配未领取的现金股利；
（7）收回债券投资时已到付息期但是尚未领取的债券利息；
（8）收到短期股票投资的现金股利；
（9）为购建固定资产支付的耕地占用税；
（10）工商企业投资短期股票交易。

筹资活动现金流量：
（1）支付融资租赁设备各期租赁费；
（2）为购建固定资产支付的专门借款利息；
（3）支付的现金股利；
（4）取得短期借款；
（5）增发股票收到的现金；
（6）偿还公司债券支付的现金；
（7）最后一次支付分期付款购入固定资产的价款；
（8）用银行存款偿还长期借款；
（9）吸收投资收到的现金；
（10）支付发行债券的利息费用；
（11）用银行存款回购本公司股票支付现金。

范进中举

大家好！
我已经呈现了100个知识点给大家，只是想给大家提供一点复习的思路，希望大家来年都能有一个好的结果。
想说的话也在48楼讲过了。大家对上述100个知识点有任何疑问，请回帖，我会尽量作答。
祝大家中秋快乐！