求教债券发行

龙啸江湖

某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是：
A、本次债券发行的最大额度为8亿元
B、本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿
C、本次发行可不提供担保
D、本次发行可不进行资信评估

A、B、C

8亿如何计算而来？谢谢

cibola

哪里来的题目，谁说答案是8亿了？

龙啸江湖

去年考试题，我印象中也是8亿，当时做题就很困惑

vemus_88

30-10＝20；20×0.4＝8
二、2008第一期保荐代表人培训关于公司债券审核重点中认为，短期融资券不计入公司债券余额；2008第三期保荐代表人培训（2008年10月）关于公司债券审核重点中认为，短期融资券不计入公司债券余额，中期票据是否计入还在考虑；2009年第一期保荐代表人培训没有提及次问题。除此之外，本人未找到关于短期融资券、中期票据是否计入公司债券余额的明确的法律依据。个人理解，对法律法规没有明确规定的事件和行为，保荐代表人培训中的观点体现的是证监会的潜规则。鉴于法律法规的滞后性、法律法规修订的复杂性及投行业务注重实际操作能力的特性，在投行实务中，监管部门要求保荐代表人掌握一些潜规则的做法是在现行法律体制下不得已的办法。依照证监会的潜规则，在2008年保荐代表人考试的时点，已经明确了短期融资券不计入公司债券余额，但没有明确中期票据不计入公司债券余额，根据证监会审慎监管的原则，中期票据应计入公司债券余额。
此外，可供本题参考的是，国家发改委制订的《企业债券发行有关问题备忘录第1号》（征求意见稿 2009.03.16）规定，企业自身发行债券的累计余额，包括各种一年期及以上的债权性有价证券，不包括短期融资券。
版权来自：二郎兄的文章

龙啸江湖

楼上，算法似乎有问题。如果中期票据算入债券余额的话，企不是已经超标发行了？另中期票据然道不在财务报表的长期负债里体现吗？

loooooo

按题目条件只能发12亿元债券
中票占10亿
只能发2亿了

Darkbb

我的理解和6楼一样，30×40%=12亿

12-10=2亿。。。

中期票据算债券余额的话，只能发2亿，
不算的话能发12亿。。。怎么都扯不上8亿啊。。 -。-

newwushuang

我其实也疑惑了很久 请二郎等高手解答！

cibola

我的理解和6楼一样，30×40%=12亿

12-10=2亿。。。

中期票据算债券余额的话，只能发2亿，
不算的话能发12亿。。。怎么都扯不上8亿啊。。 -。-

4楼的解释很好，但是按照你的解释计算也是应该发2亿元，怎么可以先从净资产中扣掉中期票据然后计算*0.4呢？

鲤鱼

一同疑惑……
一直以为这个题目本身有问题呢，期待高手解疑释惑！