创业板突击入股的锁定期讨论

生命周围

举例：某创业板公司小股东原持有10000股，2009年3月份通过增资再持有10000股，5月份证监会受理其IPO申请，该公司2009年9月30日上市，问：2010年10月1日，其可以转让股份数是多少（）
A: 0
B: 5000
C: 10000
D: 15000
E: 20000

根据证监会的潜规则，应该选A：突击入股”问题的监管要求，对于上报发行申请文件前6个月内通过增资或受让方式取得公司股份的股东，要求自成为公司股东之日起36个月内不得转让。

根据创业板上市规则，应该选D（老股10000股全部解锁，新增的解锁50％）：如发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证监会正式受理日为基准日）进行过增资扩股的，新增股份的持有人除需遵守5.1.5条的规定外，还需在发行人向本所提出其公开发行股票上市申请时承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过其所持有该新增股份总额的50％。

但根据深交所网站的QA，和若干领导的讲话，C可能是大多数人认为的答案。参见：
http://www.szse.cn/main/investor/fwrx/cyb/39739755.shtml
创业板上市后即为全流通吗？它在股份限售制度方面有没有具体规定？
答：创业板也像主板一样实行全流通，但为了保持公司股权与经营的稳定，创业板仍然对上市后的相关股份提出了限售要求，具体为：
（1）对控股股东、实际控制人所持股份，要求其承诺自发行人股票上市之日起满三年后方可转让。
（2）对于其他股东所持股份，如果属于在发行人向中国证监会提出首次公开发行股票申请前六个月内（以中国证监会正式受理日为基准日）进行增资扩股的，自发行人股票上市之日起十二个月内不能转让，并承诺：自发行人股票上市之日起十二个月到二十四个月内，可出售的股份不超过其所持有股份的50%；二十四个月后，方可出售其余股份。
（3）对于前述两类股东以外的其他股东所持股份，按照《公司法》的规定，需自上市之日起满一年后方可转让。


若真出此考点，且严格依照条文，我想选D，请各位高人指点。

Darkbb

这题出的不错～

求高人指点～

wang_kay

这个是考试题目，按照条文，选D啊 没有疑问吧

wangxueyang

同意选D........

equinox923

按照条文 选D

zenithz

同意楼上。

pleasure

10月保代培训时强调了潜规则，实务中也是按潜规则操作的，如果真把这个当考点，估计只能按已成文的法规来。

yb62349978

我亦赞成选D，有法不依应该不是监管层的意图

wing97

就是，在法律法规有严格界定的情况下，证监会能以自己的潜规则出题吗？除非法律法规界定得不是很清楚，才有可能。

tryan

同意，选D.....