ipo定价过程

投行人生

IPO定价过程 内容简介进行机构、资产和运营重组
准备财务报表和特定资产估值
准备估值财务模型
为财务模型做出运营及财务假设
承销团分析员对话
关键性投资概念的描述和股权故事
就估价假设、预测及估价框架在调研分析员之间达成一致
就下一步与投资者展开的估值讨论制定指导原则
综合投资者关于估值与股权故事的意见
为“初步招股书”和正式路演确定价格范围
与投资者就故事进行交流
累计认购开始
考虑二级市场表现，对需求质量和价格敏感度进行估测
提出IPO定价建议
定价是一个随信息丰富而递推收敛的过程。
投资银行分析员需要提供数据基础上的公司比较分析。包括公司所在国家、产业和产品市场发展前景，与主要竞争对手业绩或行业业绩基准水平比较等，确保在路演谈判中以充分的理由和证据来解释和支持估价。
确定一个可信的最初报备价格范围的重要性
（I）引起投资者最初的注意
（II）确保一些重要的目标机构投资者有兴趣
（III）产生大于供给的需求
（IV）把最终定价低于报备范围的可能性降到最低限度
为了缩小估价范围，在正式路演促销前，通过热身会议，取得投资者的意见。最终确定路演时的发行价格区间。
路演后，最终建议和确定IPO价格。

tangchun2000

谢谢:victory: :lol :victory:

canace_abc

谢谢大哥 :lol :loveliness:

kwxb

:D ,多谢啦。。。。

狡兔

谢谢分享，业务中会用的到

一生何求

感谢分享。。。多多学习

lucong

谢谢楼主分享!