[已解决]新三板企业定增时，求投资机构通过债券转股权的发行方案

川树的新世界

新三板挂牌企业在发行股票融资时，出现投资机构以债券转股权的方式认购本次发行的股份，求相关发行方案  谢谢

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小诺里奇

2014-11-19 10:11:36

川树的新世界 发表于 2014-11-19 09:15
企业本次增资是挂牌后的第一次增资，而这机构也是在这次定增时引入的投资者。负债就是当初机构与企业签的 ...

（1）一般投资机构都是以股权投资的方式进来，很少有先以债权然后再转股的方式，多此一举。合同内容不清楚，还是说是先以借款方式进来，然后再转成股权。具体债务形成的原因和性质，建议你们在和律师讨论一下，是否能按照债转股来做。
（2）对于能否挂牌同时已债转股的方式认购股票。因为工商总局的《公司债权转股权登记管理办法》已经废除了，
因为没有先例，最好直接和监管部门NEEQ的挂牌业务部提前沟通。如果监管机构不认可，那你们也没法按这个方案来做。

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小诺里奇

“投资机构以债券转股权”，是“债权”还是“债券”？
是投资机构用对本公司的“债Quan”，还是用对其他公司的“债Quan”来认购？

川树的新世界

小诺里奇 发表于 2014-11-17 15:38
“投资机构以债券转股权”，是“债权”还是“债券”？
是投资机构用对本公司的“债Quan”，还是用对其他公 ...

不好意思，债权转股权的方式

小诺里奇

川树的新世界 发表于 2014-11-17 15:52
不好意思，债权转股权的方式

好的。是不是可以理解为：公司的股东（投资机构）通过对公司已形成的债权来认购公司新发行的股份，也就是债转股的方式来定增？

川树的新世界

小诺里奇 发表于 2014-11-17 16:31
好的。是不是可以理解为：公司的股东（投资机构）通过对公司的债权来认购公司新发行的股份，也就是债转股 ...

可以这么理解，但投资机构是本次增资所引入的

小诺里奇

川树的新世界 发表于 2014-11-17 16:51
可以这么理解，但投资机构是本次增资所引入的

其实不建议公司通过这样的方式。国务院和工商总局出台债转股的有关规定后，各地工商部门都制定了自己的具体操作办法，但股转系统层面上支不支持以债权方式认购股票尚不可知。
建议如果条件允许，直接在申报前完成债转股。如果你们真的要这样操作，那也可以先和NEEQ的挂牌业务部沟通下，问问可不可以这么做，具体方案容易，但能不能真么做还是要NEEQ说了算。

另外：
（1）你说的本次增资是挂牌同时定增这次吗，还是说之前有过一次增资，投资机构在那个时候进入的？
（2）如果说是在挂牌同时定增时进入的，那这些负债是怎么形成的，是对公司的债权还是对其他企业的债权？

ldg0203

小诺里奇 发表于 2014-11-17 16:56
其实不建议公司通过这样的方式。国务院和工商总局出台债转股的有关规定后，各地工商部门都制定了自己的具 ...

我一个企业也面临类似问题，股东之前的关联借款想转股，目前看没有找的明确的障碍。国家工商总局《公司债权转股权登记管理办法》已经废止，现在比较担心在当地工商机关遇到障碍。同求权威意见或案例。

小诺里奇

ldg0203 发表于 2014-11-17 17:12
我一个企业也面临类似问题，股东之前的关联借款想转股，目前看没有找的明确的障碍。国家工商总局《公司债 ...

债转股本身没有问题，只要你这笔借款是真实的。我们项目组今年8月19号挂牌的一个项目就是债转股的，三个大股东的借款转股权，而且当地工商局认可债转股，只要有决议、评估报告（补）、验资报告（补）就可以去备案。这个具体操作要去看当地省工商局有没有出细则，如果有就没问题，如果没有就要提前沟通了。
但楼主是要通过债转股来认购发行的股票的，这个还没有先例，不知道NEEQ是否认可。

ldg0203

小诺里奇 发表于 2014-11-17 21:35
债转股本身没有问题，只要你这笔借款是真实的。我们项目组今年8月19号挂牌的一个项目就是债转股的，三个大 ...

多谢，学习了。

川树的新世界

小诺里奇 发表于 2014-11-17 16:56
其实不建议公司通过这样的方式。国务院和工商总局出台债转股的有关规定后，各地工商部门都制定了自己的具 ...

企业本次增资是挂牌后的第一次增资，而这机构也是在这次定增时引入的投资者。负债就是当初机构与企业签的债转股协议产生的。