找回密码
 快速注册

扫描二维码登录本站

手机号码,快捷登录

投行业服务、产品的撮合及交易! “投行先锋客户端” - 投行求职
      “项目”撮合 - 投行招聘

投行先锋VIP会员的开通及说明。 无限下载,轻松学习,共建论坛. 购买VIP会员 - 下载数量和升级

“投行先锋论坛会员必知和报到帖” 帮助您学习网站的规则和使用方法。 删帖密码积分先锋币评分

查看: 796|回复: 0

[其它] 求解:外资并购内资企业案例

[复制链接]
发表于 2014-12-9 20:01:28 | 显示全部楼层 |阅读模式
北京瀚特咨询服务有限公司(“瀚特公司”)是一家创新型的人力资源综合服务提供商,致力于为跨国企业、国有企业、大型民营企业等客户提供一揽子员工福利方案及相关服务,服务内容涵盖员工福利政策咨询、员工培训、福利方案设计、员工健康管理等。
瀚特公司成立于2010年,注册资本为1000万元人民币。瀚特公司的股东为王斌先生和其母亲张秀英女士,分别持有公司75%和25%的股权,两人均为中国国籍。王斌先生担任公司的董事长兼法定代表人。此外,王斌先生的妻子刘娜女士担任公司的总经理,负责公司的日常运营。刘娜女士已加入美国国籍。
自成立以后,瀚特公司的业务发展非常迅速,每年业务收入都成本增长,但由于公司还处于业务发展初期,目前公司仍未盈利。截止2014年6月30日,公司的净资产为500万元人民币。瀚特公司希望引入战略投资,促进业务的进一步发展,并解决公司发展资金不足的问题。
荷兰威尔集团是全球最大的保险经纪公司之一,为全球各地的客户提供保险经纪、再保险和风险管理咨询服务。威尔中国保险经纪有限公司(“威尔中国”)是威尔集团与一家中国国有企业建立的合资保险经纪公司,威尔集团持有51%的股权。威尔中国持有中国保监会颁发的保险经纪经营许可证,可在中国境内开展保险经纪及再保险经纪业务。威尔中国主要有两块业务,分别是大型企业的财产保险经纪和企业员工保险经纪。但由于其介入企业员工保险经纪服务较晚,该业务的规模仍然非常有限。为了促进该业务的发展,威尔集团希望收购瀚特公司,并整合两家公司的客户和渠道资源,为客户提供一揽子的员工福利方案及保险经纪服务。
在进行了多轮谈判后,双方就下述问题达成了初步意向:
1. 瀚特公司全部股权的估值为1亿元;
2. 威尔集团将收购瀚特公司51%的股权,其收购对价包括:
(1) 1,500万元作为增资注入瀚特公司;
(2) 威尔中国的企业员工保险经纪业务作价1,000万元,与瀚特公司的业务整合,交易完成后瀚特公司原股东享有该业务49%的权益;
(3) 剩余对价以股权转让价款的形式支付给瀚特公司原股东,该价款分两笔支付:第一笔50%的转让价款在交易完成时支付;剩余50%的价款在交易完成两年后视公司业绩情况支付。
3. 威尔集团在交易完成5年后有权向瀚特公司原股东收购剩余49%的股权。

4. 王斌先生和刘娜女士应在瀚特公司继续任职至少五年。


上述交易的交易的交易结构以及
您需要登录后才可以回帖 登录 | 快速注册

本版积分规则

在线客服

法律及免责声明|服务协议及隐私条款|手机版|投行先锋 ( 陕ICP备16011893号-1 )

GMT+8, 2024-5-31 08:27 , Processed in 0.252495 second(s), 26 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.5

© 2001-2023 Discuz! Team.

快速回复 返回顶部 返回列表