2008年真题探讨

hongs · 发表于 2010-10-17 10:41:07

不定项选择：某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是：
A、本次债券发行的最大额度为8亿元
B、本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿
C、本次发行可不提供担保
D、本次发行可不进行资信评估

我认为该题目答案为 C ，个人理解为：国家发改委制订的《企业债券发行有关问题备忘录第1号》（征求意见稿 2009.03.16）规定，企业自身发行债券的累计余额，包括各种一年期及以上的债权性有价证券，不包括短期融资券。因此，中期票据应计算在内，本次债券发行的最大额度为12-10=2亿元

不知道对否，望请教

david.kuo · 发表于 2010-10-17 19:18:50

中票也算在40%范围内

njren88 · 发表于 2010-10-17 19:55:46

刚刚咨询了工行的朋友，短融和中票都占额度，而且是以注册为准，大型国企可以重复使用短融和中票的额度。其他类债券如企业债、公司债、转债以存续为准

dgq · 发表于 2010-10-28 20:49:13

答案：B、C

B。发行额度 = 30×0.4 - 10 （中票，但短融不计）= 2 亿。行权后，不超过4亿元。所以说不超过8亿元是对的。

xpcass · 发表于 2010-10-29 14:59:20

有一点不同认识与楼上商榷：
不超过8亿有两种可能：一是小于等于4亿，二是大于4亿小于等于8亿，所以由小于等于4亿肯定推出不超过8亿，但由后者却不能推出前者

dgq · 发表于 2010-10-30 22:31:41

有一点不同认识与楼上商榷：
不超过8亿有两种可能：一是小于等于4亿，二是大于4亿小于等于8亿，所以由小于 ...
xpcass 发表于 2010-10-29 14:59

本题是可以计算出不超过4亿元的，进而如你所说可以推出不超过8亿元，不知你为啥还要从8亿元推算不超过4亿元？
没明白你商榷的意思

hongs · 发表于 2010-11-4 22:47:55

根据可转换公司债券相关规定，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过拟发行公司债券金额，既然发行额度为2亿，所附认股权证行权后应不超过2亿元，因此B不应选择。请指教。

davidcheng · 发表于 2010-11-5 09:42:25

也觉得是4亿

taleyin · 发表于 2010-11-5 10:34:38

2009年保代培训的时候，明确短融不占额度（看别人的笔记），募集总额不能超过4亿，不超过8亿这个选项比较变态

xpcass · 发表于 2010-11-5 15:07:56

回复 6# dgq

  兄弟，可能俺没有表达清楚，假设把选项改为不超过100000000亿元呢，应该选吗？
  因为按照不超过4亿推论出不超过8亿这个结论的逻辑，那么同样也可以推论出不超过100000000亿元这个结论。
  正如楼上所说，这个选项比较变态，类似的例子还很多，根本就不是考知识点的掌握，可叹SAC也不公布答案，让俺们在这瞎猜。。。

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