新《公司债券发行与交易管理办法》是否仍使用40%的规定

投行新兵

新《公司债券发行与交易管理办法》中已无40%的条例。
但是其仍规定适用于《证券法》，目前未修改的《证券法》仍有净资产40%的条例。
请问大牛，目前新《公司债券发行与交易管理办法》中公开发行与非公开发行是否仍使用净资产40%?
个人认为公开发行仍适用40%，非公开已无限制。
请指教！

tracyrrw

《管理办法》第十六条：公开发行公司债券，应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定，经中国证监会核准。这个采用的上位法，因此按照《证券法》，公开发行额度是受40%净资产限制的。非公开发行没有限制。

xinsijun2753546

tracyrrw 发表于 2015-3-23 13:18
《管理办法》第十六条：公开发行公司债券，应当符合《证券法》、《公司法》的相关规定，经中国证监会核准。 ...

在公开发行公司债券计算40%时，请问是否需要考虑非公开发行公司债券的额度？谢谢！

magic3268

xinsijun2753546 发表于 2015-4-6 11:10
在公开发行公司债券计算40%时，请问是否需要考虑非公开发行公司债券的额度？谢谢！

肯定要算的了。都在“应付债券”里面了

xinsijun2753546

magic3268 发表于 2015-4-7 11:43
肯定要算的了。都在“应付债券”里面了

那为什么短融、中票不需要计算在内？

huazhangl

xinsijun2753546 发表于 2015-4-7 20:16
那为什么短融、中票不需要计算在内？

中票还是分情况，目前可能是要算的

xinsijun2753546

huazhangl 发表于 2015-4-7 21:14
中票还是分情况，目前可能是要算的

我了解的情况是不需要计算短融、中票。2012年交易商协会曾有一个会议纪要，额度互不占用。

huazhangl

xinsijun2753546 发表于 2015-4-7 23:27
我了解的情况是不需要计算短融、中票。2012年交易商协会曾有一个会议纪要，额度互不占用。

能找出这个纪要吗？实际中操作中中票需要计算的可能性较大，不过也有个别案例不计算中票，但不具有参考性

rivulet

最近3年可分配利润不少于债券一年利息 这个利润是母公司还是合并口径？

clint_wang

中票注册的不需要计算入内，但已发行的除外。