关于证券公司同业竞争

oshistone

甲证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐业务，其控股股东A同时控股乙证券公司（其主营业务为资产管理），请问是否符合有关监管规定。

zhanyuwu

就一参一控的标准来说，已经不符合证监会的规定了。当然了，汇金和建银目前还是不符合一参一控的。此外，同业竞争这东西，如果能够严格区分不同的业务的话，也是可以解释的。个人觉得这个问题的关键不是同业竞争问题，而是一参一控的达标问题。

sdtaky

要看情况，根据（证券公司监督管理条例）第二十六条，2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。根据实际情况，确实存在一券商将不同的业务分别设立子公司从事，形成证券公司集团，这也是证监会鼓励的。证监会明确表示，此种情况不用遵守一参一控原则。但如果控股股东本身不是证券公司或者不从事证券业务，就必须遵守一参一控原则，就证监会的意图和证监公司行政许可工作指引第10号都能体现这一监管理念。

oshistone

证券公司监督管理条例
第二十六条  2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。

证券公司行政许可审核工作指引第10号——证券公司增资扩股和股权变更（2010年修订）
十三、入股股东以及入股股东的控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不超过2家，其中控制证券公司的数量不超过1家。

这两个文存在矛盾的地方
按照条例，可以控股两家证券公司，只要不存在同业竞争就可以；
但按照10号指引，不得存在任何控股两家证券公司的情形，只能一参一控。

一参一控的概念已经深入人心，但是条例的效力明显大于指引。

sdtaky

条例的效力大于指引，这点没有疑问，但条例二十六条明确承认了证监会可以另作规定。即证监会可以规定不能控股两家证券公司，甚至可以特批从事相同业务。根据证监会的意图和实际情况，一参一控是必须执行的，即汇金和建银投资也必须清理。个人认为，还是按照证监会的理念来吧，它有这个权利！

zjjmylover

关于证券公司同业竞：符合