证监会首度公开2010年部分被否原因

tiandaochouqing

http://www.21cbh.com/HTML/2011-1-21/wOMDAwMDIxNzYwOQ.html?source=hp&position=top10

这个不错，推荐。号称资料来自证监会网站，我找了半天没找到，不过看看也有帮助！

DukeHou

在证监会网站首页输入“不予核准”，就都出来了，一个个看吧。我今天已经看了一下午了。得出的初步结论是，一定记住这一条：
第三十七条
发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：
（一）
发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；（二）
发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（三）
发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；
（四）
发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
（五）
发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；（六）
其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

tiandaochouqing

第三十二条 发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
第十九条 发行人的业务独立。发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
这两条倒下的企业也不少。
其他的问题我觉得应该是可以规避的，没必要闯关上报，耽误投行人员的宝贵时间。