2011年保代培训中的疑问

Leomary999

各位大侠，在看2011年保代培训中的疑问大家来讨论下哈。

再融资非财务审核中，关于非公开发行的相关规定：实施细则第六条将做调整，有限度地允许“现金+资产”认购非公开发行的股份，但现金比例不超过25%。

请教，这样不就是重大资产重组了吗？这个调整的意思是什么呢？

DANDING

重大资产重组有比例标准

flyingash

TO LS.
不是吧，管理办法里说所有发行股份购买资产的，都走重大资产重组程序。
现在这个，我觉得是不是还是要走重组委程序，但是可以附带着加点现金。避免再重走次发行部？

箭在弦上

个人理解，现金不超过25%，其实是“非货币性资产交换”的条件，将这一条写进条文，实际上扩大了“重大资产重组”的范畴，结合考虑非货币性资产交换，也是有一定道理的。

cjbjdx

我觉得是不是可能这种意思： 比如我非公发的时候可能会涉及到部分投资者以资产认购 部分投资者以现金认购  如果要是资产认购部分达到50%  那么是要分开办理的 既要通过上市部走重大资产重组程序 还要再做非公发 现在放开了  即 如果要是现金不超过25%  只要走重大资产重组一个程序了  简化了程序

木匠

非公开发行，一般都要求现金认购。 培训资料是不是记错了，不是“但现金比例不超过25%”，而是“资产比例不超过25%"。

投石问路

这个比例判定标准，刚好和会计中非货币资产置换的现金补价比例一致，即如果现金比例不超过25%走重大资产重组程序就可以了，不必再上非公开发行程序