IPO募集资金投向的问题

rainy418 · 发表于 2011-5-2 07:51:38

某股份公司从事产品A，控股股东从事机械产品B。2007年拟IPO，下列募集资金备选方案哪些可行：（
）

A．偿还两年前的专项借款，该项目已完工

B．拟以募集资金与非关联企业合资成立公司生产机械产品B，股份公司持有51%股份

C．拟以募集资金与非关联企业合资成立公司生产产品C，其中股份公司持有49%的股份，非关联公司持有51%

D．拟以募集资金的50%对一地产公司增资，增资完成后股份公司持有地产公司80%的股份

E．拟募集相当于净资产两倍的资金以扩大A的产能一倍，公司并为此做了详细的论证

个人觉得选A,E

sofine · 发表于 2011-5-2 08:25:24

是在哪个板块IPO？在中小板、沪主、创业板的募集资金投向有区别的，A不确认。
B不选，同业竞争
C，得看C与A产品的关系吧，如果一点关系没有，做其他业务去了，自然不适合，如果是同一产业连上下游的产品，没啥障碍吧，和持49%还是51%没啥关系。
D，不选
E，募集金融和净资产之间有没有金额规定，正要去查询相关法规，还不确认

seanjob · 发表于 2011-5-2 23:01:30

保荐业务通讯2009第一期
募集资金投资规模不宜过大，以不超过企业申报前一年净资产的两倍为宜

skywalker · 发表于 2011-6-11 09:49:42

我也觉得是AE，哪位兄弟出来确认一下？

colacan · 发表于 2011-6-11 12:06:43

又是这种不知道理论该不该联系实际的题目，证监会脑残啊，
除了B项肯定不行之外，其他每一项都是见仁见智，看命数了。

执着八月 · 发表于 2011-6-11 23:20:28

A．偿还两年前的专项借款，该项目已完工
（分析：这个可以，且实践中如中小板“大东南”IPO时就是这样干的，可以）
B．拟以募集资金与非关联企业合资成立公司生产机械产品B，股份公司持有51%股份
（分析：可以，如和国际上一个很牛的战略企业合资成立新企业，如国内券商与国际大投行联姻，但要控制，可以）
C．拟以募集资金与非关联企业合资成立公司生产产品C，其中股份公司持有49%的股份，非关联公司持有51%
（不行，因为不能控制，募集资金存在较大风险）
D．拟以募集资金的50%对一地产公司增资，增资完成后股份公司持有地产公司80%的股份
（原则上不行，明文规定，创业板更应用于主业）
E．拟募集相当于净资产两倍的资金以扩大A的产能一倍，公司并为此做了详细的论证
（只要能证明市场前景，产品供不应求，可以）
因此答案为：ABE

yyhcpa · 发表于 2011-6-12 00:49:29

A、实务中肯定不推荐这个方案，大东南我认为是特例
B、形成同业竞争，肯定不行
C、我认为可行，没有限制，募集资金可用于合资经营或合作经营的
D、我认为目前调控形势下不行，如果只创业板更不行
E、我认为可行的，保荐通讯只是广发证券的一个业务建议。

mldh_cy@126.com · 发表于 2011-6-12 01:06:49

A E ，B 同业竞争，不行；C 投资新产品，不行，D，变更业务方向，不行。

杯水 · 发表于 2011-6-12 09:46:40

题目如果说明股份公司拟在哪个版块上市会更有针对性。

nantian · 发表于 2011-8-11 18:49:36

本帖最后由 nantian 于 2011-8-11 18:50 编辑

这个题目个人选E
A 都已经完工了，实质就是偿还银行贷款，无对应募投项目；
B同业竞争；
C 参股，存在风险；
D目前不可
E 如能充分论证，可。

请指教！

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