[已解决]重组业绩承诺与配套资金项目的关系

Eldrick2009

各位论坛大神，请教如下问题：
重组的利润承诺是否包含配套募集资金对应项目的新增利润？还是说不得包含？

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星辰紫苑

2015-11-18 14:29:56

通常案例是不包含的，如果确实是未来业绩的重要来源，同时又需要融资（来源于配套资金），就标的公司对配套融资的使用支出一定使用费（一般是同期贷款利率，视同贷款）。案例已经很多了，也是经常被关注的问题。

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星辰紫苑

通常案例是不包含的，如果确实是未来业绩的重要来源，同时又需要融资（来源于配套资金），就标的公司对配套融资的使用支出一定使用费（一般是同期贷款利率，视同贷款）。案例已经很多了，也是经常被关注的问题。

Eldrick2009

星辰紫苑 发表于 2015-11-18 14:29
通常案例是不包含的，如果确实是未来业绩的重要来源，同时又需要融资（来源于配套资金），就标的公司对配套 ...

感谢无私的分享与回复。另外多问一句，据你了解，目前是否有案例：业绩承诺中包含配套利润的案例？

星辰紫苑

Eldrick2009 发表于 2015-11-18 16:15
感谢无私的分享与回复。另外多问一句，据你了解，目前是否有案例：业绩承诺中包含配套利润的案例？

光洋股份：为了更好体现天海同步独立经营假设前提下的公司价值，上市公司与天海同步全体股东在签署的《发行股份购买资产协议》中 2.14 条作出了如下约定： “本次配套募集资金到位后，上市公司将以借款的形式将募集资金扣除本次中介机构费用后的余额有偿提供给目标公司，并仅限用于上述约定的募投项目，目标公司上述资金的使用成本以当时银行同期贷款利率为准。” 通过上述约定资金使用成本的方式可基本剔除由于天海同步使用配套募集资金而节省财务费用支出对本次交易评估值的影响。

回答是没有，因为考虑了财务费用。还有很多其他案例。。。

lawyerLynn

星辰紫苑 发表于 2015-11-29 12:42
光洋股份：为了更好体现天海同步独立经营假设前提下的公司价值，上市公司与天海同步全体股东在签署的《发 ...

“通过上述约定资金使用成本的方式可基本剔除由于天海同步使用配套募集资金而节省财务费用支出对本次交易评估值的影响。”具体是什么意思，麻烦能够详细些吗

星辰紫苑

lawyerLynn 发表于 2015-12-6 11:47
“通过上述约定资金使用成本的方式可基本剔除由于天海同步使用配套募集资金而节省财务费用支出对本次交易 ...

如果上市公司将募集资金用于标的公司时，是通过股权投资，实际对标的利润进行审核时候是无法确认资金成本的，或者是通过债务形式但没有约定资金成本，也无无法剔除募集资金对标的公司业绩完成的贡献性，只有约定募集资金的使用成本，即标的会实际支出财务费用，才能剔除影响。

lawyerLynn

星辰紫苑 发表于 2015-12-8 11:51
如果上市公司将募集资金用于标的公司时，是通过股权投资，实际对标的利润进行审核时候是无法确认资金成本 ...

谢谢您~~~请问重组这块的财务您有什么推荐的书籍吗？

星辰紫苑

lawyerLynn 发表于 2015-12-8 12:34
谢谢您~~~请问重组这块的财务您有什么推荐的书籍吗？

没有什么特别的书籍。纯专业部分还是注会，其他是项目积累。