新三板挂牌同时定增，公司员工是否要求符合投资者适当性管理的要求？定增人数是否....

xianggezhutou

新三板公司，材料已上报，正在审核，公司计划在批文下来前，向70多名员工定增，该定增行为是否属于挂牌同时定向发行？定增员工是否需要符合投资者适当性要求，定增人数是否有限制。定增完股东人数未超过200人。

Menthe

谢谢，接楼主，因为还没有拿到股转公司同意挂牌的函，所以属于挂牌的同时定增，需要出具董事会、股东大会决议，律师出具法律意见书、券商出具发行计划书等。昨天（11月20日）证监会的公告放开了35人的限制，现在只要不超过200人即可。

pippowei

学习了，谢谢！

xianggezhutou

Menthe 发表于 2015-11-21 16:13
谢谢，接楼主，因为还没有拿到股转公司同意挂牌的函，所以属于挂牌的同时定增，需要出具董事会、股东大会决 ...

《业务规则》4.3.1本业务规则规定的定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。4.3.2申请挂牌公司、挂牌公司定向发行应当符合全国股份转让系统公司有关投资者适当性管理、信息披露等规定。《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定定增对象除原股东外不应超过35人，且除原股东、董监高核心员工外的定增对象需符合投资者适当性管理要求。
      也就是说拟挂牌公司的定向发行也需要符合，管理办法三十九条规定。我查了有一个泰安科技今年十月份挂牌，挂牌同时定增，人数为50多人，突破了管理办法的规定，但是没查到依据，定向发行的法律意见书也没公开。

规则没修改之前，是否可以突破人数限制和投资者适当性的要求？还有就是你说的那个证监会放开的文件叫啥名字？

Menthe

请参考证监会11月20日发布的《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》

mike7882

现在可以突破35人了？？

stb_789

同楼上问？依据？

sjhing

Menthe 发表于 2015-11-21 16:13
谢谢，接楼主，因为还没有拿到股转公司同意挂牌的函，所以属于挂牌的同时定增，需要出具董事会、股东大会决 ...

定向增发员工是否受合格投资者的限制呀？

ledaoren

Menthe 发表于 2015-11-21 16:13
谢谢，接楼主，因为还没有拿到股转公司同意挂牌的函，所以属于挂牌的同时定增，需要出具董事会、股东大会决 ...

只是计划，至今为止，还没落地，

Menthe

sjhing 发表于 2015-12-3 14:35
定向增发员工是否受合格投资者的限制呀？

除公司的董事、监事、高管及核心员工，其他的都要遵守合格投资者的限制，且一次发行两者合计不得超过35人。