非公开发行认购对象问题

keepmoving · 发表于 2011-6-10 08:16:03

非公开发行的认购邀请书和意向书，有一个选项是主要经销商未提交认购意向书，主承销商和发行人向其发送了认购邀请书。

这个选项是否正确？

即非公开发行过程中，是否可以向有实力的个人投资者发出认购邀请书，比如说老板的朋友，或者临时提出投资意向的投资者，但是这类投资者既不是公司前二十大股东，也不符合询价对象的条件。

qianbeier · 发表于 2011-6-10 09:27:36

当然可以，《非公细则》只是列举了必须要发送认购邀请书的主体，是否发给其他投资者由发行人了主承销商自己定啊

keepmoving · 发表于 2011-6-11 11:35:31

在增加一个问题：即发送认购邀请书的主体是否可以是关联方？是否可以增加关联交易？

1、川润股份的非公开发行中，明确供应商可以优先获得配售。

2、但是审核当中，又明确发行不应该导致同业竞争和增加关联交易等影响独立性事项。

所以，认购邀请书是否可以向关联方，或者将会增加关联交易的供应商、客户发送呢？

keepmoving · 发表于 2011-6-26 11:16:32

顶。。。。。。。。。。。

hjjinan2010 · 发表于 2011-6-26 14:33:03

谁解答一下呢？

wangkahu · 发表于 2011-8-3 00:00:32

呵呵，确实哦。

polkmn · 发表于 2012-8-5 16:41:07

我个人认为可以，根据你的发行数量判断是否构成构成关联方，如果是构成关联方，则发行成功后披露就是了。发行的时候已经拿到批文了，中国证监会应该不会再干预了吧。

elfang · 发表于 2012-9-24 14:37:59

polkmn 发表于 2012-8-5 16:41
我个人认为可以，根据你的发行数量判断是否构成构成关联方，如果是构成关联方，则发行成功后披露就是了。发 ...

个人感觉考试得考点还是：

上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。

yunian1984 · 发表于 2012-9-24 14:51:17

除非公开发行细则规定的那几类机构投资者之外，如无大股东及关联方或战略投资者提前承诺认购外，只能向已给发行人或主承销商发送过认购意向书的机构或个人发送，不再区分是否为关联方。但是如果一旦可能导致发行完成后超过5%比例的情况，需届时披露简式权益变动书。

yunian1984 · 发表于 2012-9-24 14:52:40

当然还有一类情况是启动追加认购，但追加认购也需先给前面说过的几类投资者发送认购邀请书，如仍未募集足额，则可向未提交认购意向的个人或机构发送。

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