认定董事长还是工会为实际控制人

qianbeier · 发表于 2011-6-16 15:03:21

1、职工持股会持股50%，董事长持股20%，上市前一年把职工持股会清理转让给第三方，董事长变更为第一大股东，实控是否发生变化？

2、工会将51%股份转给三个无关联方，30%，10%，11%，董事长30%，经理层持股19%；

3、工会将51%股份转让给40名职工，董事长30%；

以上哪种情况能认为原来的实控即是董事长，从而实控未变？

hellopig · 发表于 2011-6-16 15:29:43

我觉得条件不够吧？但从股权比例上看不出来。

qianbeier · 发表于 2011-6-16 15:35:59

假设前提是：转让前后均无单一股东持股超过董事长

yyhcpa · 发表于 2011-6-16 15:45:14

根据规定，第一大股东变化就认定为实际控制人发生变化。

yqoh · 发表于 2011-6-17 00:10:34

实质重于形式的原则去把握吧，不仅仅是出资比例，还包括其他的，股东会，董事会，乃至实际经营的影响。

htscNO.1帅哥 · 发表于 2011-6-17 13:40:10

如果没有其他特别安排，转让前后，董事长都是单一第一大股东（转让后的其他股东不存在关联关系，并且没有一个股东持股比例大于或者等于董事长持股比例，即转让后各新股东持股比例均小于30%，我觉得可以认定为实际控制人没有发生变化）

wangkahu · 发表于 2011-7-25 09:41:19

如此认定是可以的，毕竟是证监会鼓励对于职工持股会和工会持股进行清理。

huiyun · 发表于 2011-7-26 20:16:54

根据我们做的一个已成功发行的实际案例，第三种情况是可以认定为实际控制人没有发生变更的。其他两种情况，缺少信息不好判断，比如是否存在多人共同控制的情形。

kkman123 · 发表于 2011-7-27 12:41:59

楼上的能否告知是哪个案例啊，我看很多类似的保荐人和律师主张实际控制人没有变更的案例实际上到最后上会的时间也是满了2年或者3年之后会里才给上会的，恰恰就是说明了实际控制人变更了

wangkahu · 发表于 2011-8-6 01:21:55

审核从严吧，呵呵，

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[历年真题分析] 认定董事长还是工会为实际控制人