[已解决]IPO中是否有募投项目中补流的内容是并购基金的案例

大小摩

现在IPO补流内容是并购的案例很少，我印象中2014年上市的一家搞设计公司的补流内容是设立并购基金，最后成功发行。
1、请问大家有记得是哪家吗？还有没有其他案例，再融资也行？
2、大家理解补流内容为设立并购基金有什么障碍吗？做到什么样进度就可以上报了？
谢谢！

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sevenxy

2015-12-15 16:33:09

个人意见：
1、并购基金是2014年底新重组办法出来后，才热门的形式，2014年报现在过会应该是不可能的，不懂楼主说的是不是中衡设计（603017.SH）？这家募投有留款项为了未来并购。
2、补流和并购基金应该分开来看，在申报阶段，只要提补流或者按照中衡设计的方式来进行说明，说明企业未来发展的步骤即可。并购基金只是实现的一种形式。打个比方，中衡设计招股说明书中只说未来要并购，未来直接去搞还是设立基金，这个是方式的问题，我觉得问题不大。没必要一开始就说设立基金得事情，到时候基金得合法合规等问题又要核实，无故增加工作量。
3、重新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司收购管理办法》明确提出“鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等投资机构参与上市公司并购重组”。政策上也是支持公司设立并购基金。

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fushengbin

补充流动资金和设立投资基金是一个概念么

大小摩

补充流动资金的内容设立战略并购基金

sevenxy

个人意见：
1、并购基金是2014年底新重组办法出来后，才热门的形式，2014年报现在过会应该是不可能的，不懂楼主说的是不是中衡设计（603017.SH）？这家募投有留款项为了未来并购。
2、补流和并购基金应该分开来看，在申报阶段，只要提补流或者按照中衡设计的方式来进行说明，说明企业未来发展的步骤即可。并购基金只是实现的一种形式。打个比方，中衡设计招股说明书中只说未来要并购，未来直接去搞还是设立基金，这个是方式的问题，我觉得问题不大。没必要一开始就说设立基金得事情，到时候基金得合法合规等问题又要核实，无故增加工作量。
3、重新修订的《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司收购管理办法》明确提出“鼓励依法设立的并购基金、股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等投资机构参与上市公司并购重组”。政策上也是支持公司设立并购基金。

大小摩

sevenxy 发表于 2015-12-15 16:33
个人意见：
1、并购基金是2014年底新重组办法出来后，才热门的形式，2014年报现在过会应该是不可能的，不懂 ...

对，就是中衡设计，之前叫做园区设计，改名了怪不得找不到了。谢谢。
我同意你的看法，我觉得目前来讲，首发办法征求意见稿取消了募投项目作为发行条件这一条，说明对募投项目不再进行实质性审核，配上新出台的重组办法，政策上可能有些松动。但目前毕竟成功案例只发现一家，从募投项目的设计来讲，得谨慎一点。

heroxijian

还有一家再融资募投项目是设立并购基金的，规模还蛮大，但是记不清是那家了，当时只是看了预案。