问题一：《证券发行与承销管理办法》28条：询价对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金。该条规定是否只针对IPO？很多公开发行的网下发行公告，只需要在T日缴纳申购款的20%作为申购定金，T+3刊登网下发行结果时，再补余款。实务中，针对网下申购资金缴付比例，ipo、增发、可转债、非公开、公司债是怎么操作的？
问题二：《上海证券交易所证券发行指引》规范了首发、增发、转债、公司债的发行程序，对非公开发行没有提及。根据《上市公司非公开发行股票实施细则》23条，上市公司拿到批文后，在有效期内选择发行时间，发行前1日，向符合条件的特定对象提供认购缴款书。请问实务中，非公开发行是不是与交易所网上、网下发行平台无关，是只要特定对象把认购款打到指定账户验资即可？另外，发行时间有没有法律规定。非公开发行完成后，上市安排有什么法律依据
问题三：非公开发行h股也是发行部审核吗？《上市公司证券发行管理办法》第二条，适用范围是境内发行证券，《非公开实施细则》又以《证券发行管理办法》为依据制定，境内上市公司非公开发行h股适用的法律依据是什么？
案例：国航10年11月份，非公开发行A+H股，a股定价是不低于定价基准日前20日a股均价90%，h股定价是不低于定价基准日前20日h股均价，没打9折。最终发行价格a股11.58元，h股6.62元港币。a和h定价依据不同，有没有法律依据？
问题四：《沪市股票上网发行资金申购实施办法》2009。6.18修订版，
该法规是只针对IPO网上发行，还是包括其他品种？一般网上认购不都要求账户里有足额资金才行吗，为什么会透支申购呢？
（四）资金交收及透支申购的处理 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）负责申购资金的结算。 结算参与人应使用其在中国结算上海分公司开立的结算备付金账户完成新股申购的资金交收，并应保证该结算备付金账户在T+1日16时有足额资金用于新股申购的资金交收。中国结算上海分公司对新股申购的资金交收不提供交收担保。如结算参与人在T+1日16时资金不足以完成申购新股的资金交收，则资金不足部分确认为无效申购，由中国结算上海分公司配合上交所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，上交所以实际到位资金作为有效申购进行配号。具体办法如下： 会员单位在T+1日16时前将资金不实的申购账号及其对应交易单元告知上交所，其上报的资金不实申购总额须与透支总额相等的，T+2日由上交所根据会计师事务所的验资结果并核实会员单位上报情况后，逐一确认上述账号的申购为无效申购。如会员单位未在规定时间内将资金不实的账号告知上交所，T+2日，上交所根据会计师事务所的验资情况，选取该会员单位所属交易单元中资金申购量最大的交易单元，按照申购时间的先后顺序，从最晚申购的账号开始，依次确认无效申购，直至该会员的申购总量与实际到位资金相符；如该会员申购不足金额超过该交易单元申购总量，则该交易单元所有申购均确认为无效申购，同时按照资金申购量从大到小的顺序选择该会员所属其他交易单元，依前述方法确认无效申购。由此产生的一切法律责任，由会员单位承担。
上面内容，实在是有点绕，请高手解读并举个例子说明吧。多谢！
| 
雷达卡
发表于 2011-6-19 15:35:03
提升卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
