求：因募投项目被否的案例分析

tony66888

敬请各位高手提供案例：那些项目因募投项目原因被否？

hankery

上海超日，第一次上会

tyaffie

同济同捷 汽车设计改作制造，偏离主业

finantree

关于不予核准浙江佳力科技股份首次公开发行股票申请的决定

根据发行人招股说明书披露，自2008年以来，发行人主营业务风电设备铸件年新订单和产能利用率大幅下降，2008年和2009年发行人当年新签风电设备铸件订单从29,124吨下降到19,675吨；产能利用率从88%下降到54%。
2009年9月，国务院发布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号），确定风电设备为产能过剩产业，发行人所处行业的经营环境发生重大变化。此外，发行人目前主要产品包括1.5MW、2.0MW、2.1MW风电设备铸件，发行人此次募集资金投资项目是“年新增2500套1.5MW以上大型风力发电设备关键部件扩建项目”，而根据国务院发布的《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》（国发〔2009〕38号），国家重点支持的是自主研发2.5兆瓦及以上风电整机和轴承、控制系统等关键零部件，发行人主要产品和募集资金投资项目不属于重点支持项目。上述情形对发行人持续盈利能力构成重大不利影响，发行人未来持续盈利能力存在重大不确定性。
上述情形不符合《首发办法》第三十七条的规定。

finantree

关于不予核准淮安嘉诚高新化工首次公开发行股票申请的决定

1、        从事化工原料和中间体产品生产，和同行业企业相比规模较小，不具有竞争优势；
2、        公司原材料成本受石油价格影响且占生产成本的比重较大，产品销售价格在很大程度上依赖于下游领域的需求状况且市场竞争激烈，原材料价格和产品价格难以实现同步变化，抗风险能力存在不确定性；
3、        公司报告期内主要产品的销量和价格均存在大幅波动，影响毛利率和盈利的稳定；
4、        报告期内主要产品为硝基甲苯系列、邻氯苯胺和2，4-二氯氟苯。其中，邻氯苯胺的市场空间较为有限，2，4-二氯氟苯产品在2009年底停止了生产；
5、        本次募集资金投资生产两个新产品对二氯苯和间二氯苯，新项目存在一定的技术风险。由于所处行业市场特点以及产品品种结构变化较大，因此你公司的持续盈利能力存在重大不确定性。
上述情形与《首发办法》第三十七条的规定不符。

finantree

关于不予核准吉林电力股份非公开发行股票申请的决定

本次募集资金投资项目白城电厂投产预计年需燃煤约450万吨，并且全部煤炭由关联方露天煤业供应。白城项目投产后，在不考虑其他项目建成投产后煤炭供应增加的情况下，预计你公司从关联方露天煤业采购煤炭总量的比例将约为50%，关联交易金额和比例大幅增加。
上述情形与《上市公司非公开发行股票实施细则》第二条的规定不符。

finantree

关于不予核准杭州先临三维科技股份首次公开发行股票并在创业板上市申请的决定

1、目前阶段抗风险能力较弱，申请人的成长性和持续盈利能力存在重大不确定性。
上述情形与《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十四条的规定不符。
2、报告期内，申请人民用产品收入增速趋缓；工业产品进入市场较晚且规模不大，工业产品的技术要求较高，存在丧失技术领先风险。募集资金投资项目与现有生产经营规模、技术水平、管理能力等方面是否相适应，存在重大不确定性。
上述情形与《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十七条的规定不符。

finantree

关于不予核准上海金仕达卫宁软件股份首次公开发行股票并在创业板上市申请的决定

1、目前阶段抗风险能力较弱，对申请人的持续盈利能力构成重大不利影响。
上述情形不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十四条的规定。
2、报告期内，国内医改以及新型农村合作医疗虽给发行人带来发展机遇，但此行业门槛较低，申请人目前只在安徽省有竞争优势，存在丧失竞争优势等风险。申请人募集资金投资项目,与其现有生产经营规模、技术水平、管理能力等方面是否相适应，存在重大不确定性。
上述情形不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十七条的规定。

finantree

诚达药业股份有限公司
根据招股说明书披露，发行人主要产品左旋肉碱系列产品报告期内毛利率逐年下降，2008—2010年分别为42.59%、40.14%、29.23%。本次募集资金拟继续投入1000吨左旋肉碱扩建项目，计划使用资金占本次拟募集资金总额的44.44%，且对新增产能消化有较大作用的原料药批准文号、GMP证书等尚未取得，存在不确定性。
发行人抗艾滋及乙肝药物中间体产品销售收入和毛利贡献报告期内逐年下降，销售收入2008年—2010年分别为1785.08万元、877.36万元、651.40万元，毛利贡献2008—2010年分别为572.29万元、404.83万元、214.78万元。本次募集资金拟继续投入150吨福韦酯类中间体-DESMP及10万吨恩曲他滨扩建项目，计划使用资金占本次拟募集资金总额的27.77%，且10万吨恩曲他滨原料药的批准文号、GMP证书尚未取得，存在不确定性。
鉴于上述情形，申请人本次申请公开发行股票并上市不符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十七条规定。

悦心

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》：
第二十七条        发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
第二十八条        发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户
第二十九条   发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。