证券发行与承销管理办法两题

marquislove

1、A公司于2011年7月1日启动首次公开发行股票询价，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的：（）
A：证券投资基金管理公司
B:证券公司，2009年3月曾受到国证监会行政处罚。
C:信托投资公司，注册资本为3亿元
D:财务公司，2010年1月成立，注册资本4亿元
E:保险机构投资者
F:合格境外机构投资者
G:主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者


2、在首次公开发行股票询价时，下面说法正确的是：

A: 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。
B:首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
C:询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。
D:主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。
    E:与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。
    F:询价对象应当在年度结束后一个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。总结报告应当报中国证监会会备案。
    G:上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。

wzj2008

1、A 对；
      B对，（一）依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；
     C错，信托投资公司经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元；
     D对，财务公司成立两年以上，注册资本不低于3亿元；
     E、F  、G、三个均对。
2、A  错 三、增强定价信息透明度。发行人及其主承销商须披露参与询价的机构的具体报价情况。主承销商须披露在推介路演阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论、发行人同行业可比上市公司的市盈率或其他等效指标。
      B、对
     C、对
    D 、错第十八条  主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。
    E、对与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。
    F、错第二十一条  询价对象应当在年度结束后一个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。总结报告应当报中国证券业协会备案。
  G、对
     

xiaojia

同意楼上。

sduyuanjun1983

第2题的A对，法规原话。

marquislove

第一题，答案：ABEFG
第五条  首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。
询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。
（原第二款为：询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。）
主承销商自主推荐机构投资者的，应当制订明确的推荐标准，建立透明的推荐决策机制，并报中国证券业协会登记备案。

  第七条 询价对象应当符合下列条件：
    （一）依法设立，最近12个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚；
    （二）依法可以进行股票投资；
    （三）信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员；
    （四）具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定；
    （五）按照本办法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满12个月。
    第八条 下列机构投资者作为询价对象除应当符合第七条规定的条件外，还应当符合下列条件：
    （一）证券公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务；
    （二）信托投资公司经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录；
    （三）财务公司成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。

第二题答案： Bceg

第九条 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外。
（原该项为：主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。）
第十四条 首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
（原该项为：首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
第十五条 询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。

第十七条 主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。
    与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。
第二十条 询价对象应当在年度结束后一个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合本办法规定的条件以及是否遵守本办法对询价对象的监管要求进行说明。总结报告应当报中国证券业协会备案。
    第二十一条 上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。

joeneo

第一题D错，财务公司成立未满2年

hjjinan2010

1、除了CD，成立未满两年，信托公司4亿；
2、除了ADF，协会