非公开发行

nastydog · 发表于 2011-8-5 16:36:06

去年的一道题：非公开发行，发行股票价格不低于12元/股，发行数不高于2000万，募集资金2.4亿。按照价格优先，数量优先的原则。
配售对象  甲乙丙丁
报价    15 13 12 12
股数    600 400 1200 800

A.丙 12元配售1000万股
B.乙 13 按比例400万股
C.丙丁 12 按比例 600 400
D.甲 12 600
E.甲 15 600

这道题主要考的是价格优先、数量优先的原则，不能像ipo报价按照比例来分配。如果按照12元配售，则甲乙丙分别为600、400、1000。这个应该没有争议
但去年在考试的时候考虑到一个问题：若发行价定在15，就甲一家600；定价若在13，则甲乙分别为600、400。也不违背发行的相关规定啊。且在现实做项目中也存在大股东宁愿少募集些钱不愿意低价卖股票稀释股份的情况啊。
这样的话是不是选择ABDE都可以啊，去年在考场上就很纠结啊，不知道出题的人怎么考虑的。
不知道有人和我有同样的想法没？请高手解释下
很多保代的考题逻辑性不强，就得考虑和揣摩出题人的思路和想法了，对这种考试很无语啊

tjsyz · 发表于 2011-8-5 22:48:20

楼主不要忘了，有一个条件：募集资金2.4亿

tjsyz · 发表于 2011-8-5 22:48:23

楼主不要忘了，有一个条件：募集资金2.4亿

nastydog · 发表于 2011-8-5 23:48:09

但一般也是说募集资金不超过多少钱啊，没有说一定要募集到上限啊
之前做过一个非公开项目，那个老板就是死活不愿意调低价格发行

JimmyWong · 发表于 2011-8-6 01:53:21

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实际募集资金只是上限，完全可以不到上限。

灰大狼 · 发表于 2011-8-19 01:08:26

回复 nastydog 的帖子

请问“数量优先”的出处？

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[历年真题分析] 非公开发行

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