2010真题 联合保荐

newwushuang

论坛上回忆的真题，但大家好像没有讨论透彻，特再次向大家请教：A 公司拟公开融资,甲乙丙三个证券机构,其中A持有甲或者甲持有A20%的股份,乙和A没有关联关系,丙持有甲6.7%。要求选择谁可以担任第一保荐人,谁不可以担任第一保荐人,谁可以担任主承销商,谁不可以担任主承销商.？

法规或实践中对第一保荐人的要求是什么?

第一保荐人和主承销商的关系?第一保荐人就是第一主承销商?

不担任保荐人是不是可以担任主承销商?哪位高人帮着把这个关系理顺一下，感谢！

iamxbw

甲，超过7%，肯定不能当第一保荐人。乙和丙没限制，可以当第一保荐人。
主承销应该都可以当。

保荐人应当是主承销商，主承销商不一定是保荐人，上市保荐和发行保荐同一人。

seanjob

第四十三条 保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。
丙也不能做第一保荐人

lunarwisps

丙不能和甲一起担任联保，但是能和乙一起联保，这时是能够担任第一保荐机构的

cdcc

seanjob 发表于 2011-8-11 16:48
第四十三条 保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控 ...

丙持有甲6.7%，无论从证券法规或者《会计准则》角度，甲都无法定义为丙的关联方，所以丙应该可以担任第一保荐人。

武裆大弟子

回复 cdcc 的帖子

5%以上就是关联法人了。上市规则是这么说的。

cdcc

武裆大弟子 发表于 2011-8-13 17:07
回复 cdcc 的帖子

5%以上就是关联法人了。上市规则是这么说的。

持有上市公司5%以上股份的法人的确是关联法人，但是好像没有说上市公司持股5%以上的子公司也是关联法人。

武裆大弟子

上市公司持股5%以上的子公司？

44468599

没有说关联法人就不能当主承销啊

vysezhou

丙可以第一保荐啊。
乙可以第一保荐。
甲要保荐，只能是第二保荐，可以有两种情况，1）乙第一、甲第二；2）丙第一，甲第二。
丙持有甲6.7%，从信息披露管理办法和上市规则来看，公司5%以上的股东是关联方，但非重大影响（如20%以下）的参股公司，并不能算是公司的关联方，这样可以认定丙（5%以上股东）是甲的关联人，但是甲（对丙来说，只是非重大影响的参股公司）不是丙的关联人。