担任IPO主承销商的证券公司，其管理的集合理财计划能否参与网下申购？

peaceyoyo · 发表于 2011-8-11 11:22:27

本帖最后由 peaceyoyo 于 2011-8-11 11:31 编辑

根据承销管理办法，主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。
与发行人或者其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。

征求意见稿中为：主承销商自营业务不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行；主承销商管理的集合资产管理计划等证券投资产品可以参与网上发行，但不得参与询价及网下配售。（但正式稿删除了这句话）

wobutainime · 发表于 2011-8-11 11:51:20

不可以的。。。。

peaceyoyo · 发表于 2011-8-11 11:55:08

2楼的，理由呢？从实务的角度我也感觉不可以，毕竟容易出现不公正的报价，但是，法规找不到依据

wobutainime · 发表于 2011-8-11 12:48:44

回复 peaceyoyo 的帖子

我记得证监会出过一个通知但是找不到出处了
可以搜索下论坛

hulei_mail · 发表于 2011-8-11 12:48:53

记得有一个监管回函的，明确不可以。

lyq102800 · 发表于 2011-8-15 20:48:40

可以参与网下申购和配售，但其报价要剔除。实务中有案例。

lyq102800 · 发表于 2011-8-15 20:57:11

金陵饭店股份有限公司首次公开发行A股初步询价结果及发行价格区间公告
41 家证券公司（含华泰证券集合理财产品为参与配售而进行的报价)

yyhcpa · 发表于 2011-8-15 21:09:59

应该可以的，根据规定，没有控制关系就行

精神家园 · 发表于 2011-8-15 21:16:59

判断：
1、主承销商的集合资产管理计划可以参与网下询价和配售，不得参与网上发行；
2、主承销商的定向资产管理计划、专向资产管理计划不得参与网下询价和配售，可以参与网上发行；

杯水 · 发表于 2011-8-16 00:04:40

反推一下，如果不可以的话，条款为何不明确说明呢？毕竟不可以参与的自营账户和仅可参与网上情形的都明确了呀。没必要省这点笔墨。
呵呵，我认为是可以的。

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