关于PE参与借壳上市

zyrisk · 发表于 2011-9-13 21:13:34

现在碰到一个项目，我方为PE，准备入股A公司，A公司现在正在与某壳公司讨论借壳上市事宜。

请教各位大侠，怎么样的重组方案，能使得PE，取得重组之后的流通股股份？壳公司向所有A公司股东增发股份？

之前一直都是做pre-ipo的，对重组不熟悉。麻烦各位了

winny218 · 发表于 2011-9-14 09:44:25

都至少要锁定1年，如果取得目标公司股份到持有上市公司股份之间时间差异不到1年的话，需要锁定36个月，不过一般审核时间也会超过12个月。证监会会根据重组整体框架的实际情况，要求各方自愿作出锁定期的承诺，从已有的案例看，突击入股的没有36个月是不行的

fushengbin · 发表于 2011-9-14 10:38:44

楼主的意思是要直接持股？重组方案有很多，需综合考虑A公司的资产状况、股东的诉求、自身的状况来制定方案，关键解决好进和出两个问题。若采取定向增发的方式，pe可直接持有流通股份。

msg28 · 发表于 2011-9-14 20:51:09

接触的很多案例一般还是要36个月

bomd · 发表于 2011-9-21 09:57:04

2楼意见比较中肯。

jianghaha · 发表于 2011-9-22 23:52:38

PE获得股份的方式可有以下几种：一是上市公司向A公司定向增发同时向PE定向增发；二是PE可以做为A公司的一致行动人去直接收购原大股东持有的股份；三是PE对A公司增资，然后再由A公司去借壳。但以上三种方式取得的股份都有锁定期，要等锁定期满后才可流通交易。

马大姐 · 发表于 2012-8-8 14:14:02

定向增发锁定期是一年，风投的话要锁3年

gl_parson · 发表于 2012-8-12 17:40:22

应该是要控制好时间：即PE进入A的时间，和壳公司停牌的时间。鼎辉入恒逸石化不到半年，壳公司就停牌了，结果鼎辉锁了三年。如果A公司盈利情况一般，壳还没有着落，还是要谨慎。

机器虎 · 发表于 2012-8-14 17:23:52

学习了，谢谢分享

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