关于公增网下和网上认购的问题

benben · 发表于 2011-12-10 11:22:14

如果公增采用网下和网上定价发行的方式，那么同一机构是否可以同时参加网下和网上认购？

lshq · 发表于 2011-12-10 11:45:19

不可以的。。。。。。

benben · 发表于 2011-12-10 11:56:22

lshq 发表于 2011-12-10 11:45
不可以的。。。。。。

我看到可以的案例：
近期河北钢铁公增的发行公告“9、除行使优先认购权部分的申购以外，机构投资者可以同时选择网上、网下两种申购方式参与本次发行。参加网下申购的机构投资者若同时为原股东中的无限售条件股股东，其行使优先认购权部分的申购必须以网上申购的方式进行。”而且看了它的发行结果，确实有同时参与网上、网下认购的投资者。

wuque · 发表于 2011-12-12 14:18:25

可以，实践操作过

投行草根 · 发表于 2011-12-12 14:20:40

不可以。只能采用一种方式。

fesson · 发表于 2011-12-12 14:51:41

从法律依据来看，关于不得同时参与网上和网下申购的规定是《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》（证监会公告[2009]13号），应该是只对新股发行有约束。

free2love · 发表于 2011-12-24 11:26:33

都有案例了还争论什么？当然是可以同时，二级市场已经有个合理的价格了，公增不需要询价，不存在自己定价自己买的情况嘛

hechunjing · 发表于 2012-1-4 23:39:47

IPO是不可以同时的，公增可以。

rainy418 · 发表于 2012-4-5 15:58:35

free2love 发表于 2011-12-24 11:26
都有案例了还争论什么？当然是可以同时，二级市场已经有个合理的价格了，公增不需要询价，不存在自己定价自 ...

请问公增是如何定价的，什么文件规定的啊？

jessicafu · 发表于 2012-4-5 22:59:32

本帖最后由 jessicafu 于 2012-4-5 23:02 编辑

１、法规《上市公司证券发行管理办法》
第十三条　（三）发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
２、例子：６００６７４　　
２０１１年６月２８日　　董事会公告
7. 定价方式
本次发行的价格不低于公告招股意向书前二十个交易日公司A 股股票均价或前一个交易日A 股股票均价，具体发行价格由股东大会授权公司董事会与主承销商协商确定。
《发行公告》
4、本次增发发行价格为12.22元/股，不低于招股意向书刊登日2012年3月7日（T-2日）前20个交易日川投能源股票均价。

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