上市公司股东主要以股权投资为主，能否发行可交债？

273035815 · 发表于 2017-3-26 16:50:56

如题，上市公司股东主要以股权投资为主，能否发行可交债？
如果收益主要来自上市公司分红，是否能发行可交债？

如果该股东就只投资了一家上市公司，是否可以发行可交债？

Charlesguan · 发表于 2017-3-26 18:35:36

可以吧，一般满足如下条件：
发行人：1.最近一期末净资产不少于3亿；2.最近3个会计年度加权平均可供分配的利润足以覆盖1年度的债券利息；3.累计发行余额不超过最近一期末净资产的40%；4.募集金额不超过以预备交换股票募集说明说前20交易日均价计算的总价值的70%，且以该股票质押给债券受托管理人；5.信用评级良好。
预备交换的股票：1.最近一期末净资产不少于15亿或最近3个会计年度加权平均净资产收益率（扣非低者）不低于6%；2.该股票无限售，不存在其他限制情况。
发行的可交债：不低于5000万
发行的目的：不得以最终换股直接转移控制权。

LeonC · 发表于 2017-3-26 21:01:54

可以的，很多上市公司的大股东的主营业务都是投资，合并报表很大，母公司报表很小，不过这样并不影响其发EB的。
问题是很多大股东又不想冒着丧失控制权对的风险，又想低息融资，这个在目前市场上已经很难做到了。

thelll · 发表于 2017-3-26 21:15:48

二楼说的是公开发行的可交换债券，现在主流是非公开发行的可交换债券，非公开没有财务指标要求，审核较快，为现在主要的模式，非公开的可以发到股票的100%，如果财务指标不达标的话，建议非公开。请楼主给个最佳答案。

273035815 · 发表于 2017-3-26 21:20:20

thelll 发表于 2017-3-26 21:15
二楼说的是公开发行的可交换债券，现在主流是非公开发行的可交换债券，非公开没有财务指标要求，审核较快， ...

嗯，就是准备做私募EB，不知道大神有没有相关资料可以分享下呢，比如方案建议书、申报材料清单？我的邮箱273035815@qq.com，感激不尽

273035815 · 发表于 2017-3-26 21:21:35

LeonC 发表于 2017-3-26 21:01
可以的，很多上市公司的大股东的主营业务都是投资，合并报表很大，母公司报表很小，不过这样并不影响其发EB ...

有便宜的资金方吗？求介绍认识

thxfltreg1 · 发表于 2017-3-30 10:09:15

基本过不了，两个问题：

1、没有其他经营业务，募集资金用途是什么？继续炒股？

2、偿债资金来源是什么？万一上市公司没分红怎么偿债？

273035815 · 发表于 2017-3-30 10:30:46

thxfltreg1 发表于 2017-3-30 10:09
基本过不了，两个问题：

1、没有其他经营业务，募集资金用途是什么？继续炒股？

非公开发行呢？

thxfltreg1 · 发表于 2017-3-30 11:31:17

273035815 发表于 2017-3-30 10:30
非公开发行呢？

非公开也不行

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