发行公司债券的财务指标口径

bjuthj

关于发行公司债券的财务指标口径的问题，论坛上众说纷纭，保代培训上的说法也不一致。根据2012年2月6日中航重机公开发行公司债券募集说明书摘要（见附件，海通证券为保荐人），我归纳了如下指标口径：
1最近一期末净资产——合并利润表所有者权益的合计。
2最近3个年度年均可分配利润——合并报表中归属于母公司所有者的净利润。
3本次发行后的累计债券余额——不含短期融资券
另外，在阅读时也发现了募集说明书摘要中的小瑕疵：2011年9月30日资本公积相对2010年12月31日变动没有在非经常性损益明细表中披露。欢迎大家拍砖！

fsrkm1024

最近3个年度年均可分配利润——合并报表中新增的未分配利润

按照归属母公司股东的净利润作为口径我觉得欠妥，因为净利润无论是在母公司帐下还是在子公司帐下至少还要按照10%（章程中如果没有约定超额准备金，如果约定还要提高比例）提取盈余公积，扣除盈余公积后的净利润才可以拿来分配，所以我觉得应当直接用归属母公司股东的净利润作为可分配利润有些欠妥。

这个只是个人理解，希望大家指正

vcc

盈余公积超过百分之五十可以不堤

finantree

fsrkm1024 发表于 2012-2-7 19:53
最近3个年度年均可分配利润——合并报表中新增的未分配利润

按照归属母公司股东的净利润作为口径我觉得欠 ...

你说的可供分配和可供股东分配是不同的概念。

净利润被用来弥补亏损、提公积、作股利分红等都是对利润的分配行为； 净利润弥补亏损（如需）和提公积（如有）之后的余额，是可供股东分配利润，而不是可供分配利润

bjuthj

上市公司康得新近日“关于分红情况说明”，可分配利润是扣除盈余公积后的数字。
例如：2011年可分配利润=2011年归属于股东的净利润-2011年提取盈余公积=13076.67-1494.96=11581.71万元
详见附件（下载于深交所网站）。
是不是说股票和债券的统计口径存在差异？

rainy418

bjuthj 发表于 2012-2-15 17:38
上市公司康得新近日“关于分红情况说明”，可分配利润是扣除盈余公积后的数字。
例如：2011年可分配利润=2 ...

理论上应该是一样的，除非监管部门另作说明。