拟IPO公司成立产业并购基金是否可行？

大概方案：拟IPO公司使用自有资金作为LP，私募公司作为GP围绕拟IPO公司的上下游进行早期投资培育，且使投资资产不并入拟IPO公司的合并报表。
各位大佬，想请问下这样的操作是否会对IPO造成一定的影响？
例如：
1、拟IPO公司做为LP出资多少为合适？占公司净资产的百分几以下为合适？ GP出资多少最为合适？是否可考虑让GP再去募集优先级资金？
2、并购基金投资的资产不合并报表好吗？如果并表势必会影响拟IPO公司总体净利润（毕竟标的都是早期的公司）。如果不并表去申报时会不会很难向会里解释？

fushengbin

可以这么设计，资源整合。

寒亭伫雪

我大A股是否有IPO企业拟上市前设立并购基金的案例呢啊？

寒亭伫雪 发表于 2018-1-11 13:15
我大A股是否有IPO企业拟上市前设立并购基金的案例呢啊？

同求这个问题。是否有成功案例？

NLW

第一问题是，你有这个钱为什么不去先把募投做了？
这个节点个人不建议

NLW 发表于 2018-1-11 14:32
第一问题是，你有这个钱为什么不去先把募投做了？
这个节点个人不建议

已经有部分资金在做募投了

CLC

有案例分享一下呗，最近也在学习。如果不并表得从控制源头说清楚，会里现在的思想是：即使你有自己的投委会，也要看劣后LP能否影响决策。

qktt

A股没有禁止，不过这个方案在做的时候还是需要仔细推敲具体细节，比如上面所说的并不并表的原因，基金实际管理（包括投资决策是否由GP独立去做），对于私募基金所投的项目是不是拟上市公司有其他承诺，投上下游企业的话会不会增加关联交易，GP募集的优先级资金是不是拟上市主体有兜底义务等等，如果这个项目在短期内（6-12个月内）可以申报的话，不建议现在做这个事情，会增加太多不确定因素。如果可以规避同业竞争的问题，也能避免关联交易的话，建议可以让大股东先跟私募去做，尽量不要搭上拟上市主体

haohaotiankong

保荐券商怎么说？

来自福建的鹤

而且这个投资上下游，还要考虑潜在关联交易、同业竞争和利益输送的问题也。