商业银行发行优先股必须非公开发行吗？

四四四四

“商业银行可以非公开发行触发时间发生时转换为普通股的优先股”

商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见：商业银行应根据《商业银行资本管理办法（试行）》和《优先股试点管理办法》等规定，设置将优先股强制转换为普通股的条款，即当触发事件发生时，商业银行按合约约定将优先股转换为普通股。
商业银行发行包含强制转换为普通股条款的优先股，应采取非公开方式发行。

所以是不是：转成普通股的条款必须设置→只能非公开发行？

龙剑李航

是的。
可非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股的商业银行，既可以是上市的商业银行也可是非上市的商业银行，但必须采取非公开的发行方式，不能公开发行。

四四四四

龙剑李航 发表于 2018-4-20 17:15
是的。
可非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股的商业银行，既可以是上市的商业银行也可是非 ...

我的意思是，能不能公开发行（如果不含强制转换条款）

龙剑李航

四四四四 发表于 2018-4-20 17:18
我的意思是，能不能公开发行（如果不含强制转换条款）

可以。
不过该商业银行必须是上市公司，并且满足公开发行优先股的特殊条件，特殊主体：上证50指数成分股，或是特殊目的：公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司或者以减资为目的的回购普通股

四四四四

龙剑李航 发表于 2018-4-20 17:21
可以。
不过该商业银行必须是上市公司，并且满足公开发行优先股的特殊条件，特殊主体：上证50指数成分股 ...

赞~~~~~~~

c198875k8421

四四四四 发表于 2018-4-20 17:36
赞~~~~~~~

但也仅仅是理论上可以，商业银行肯定不会公开发行优先股的，因为商业银行发优先股的目的是补充其他一级资本，否则就跟发债没有任何区别，根据《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（银监发〔2014〕12号）》如果要想补其他一级资本，必须遵守下面这条：“七、商业银行应根据《商业银行资本管理办法（试行）》和《优先股试点管理办法》等规定，设置将优先股强制转换为普通股的条款，即当触发事件发生时，商业银行按合约约定将优先股转换为普通股。”