关于高管持股减持基数的确定问题

风自东来

    这个问题困扰我很久，请教一下大家：
    某上海上市公司的董事，某年1月通过非公开发行方式取得公司股份1万股，当年5月，该公司10送10，则送红股部分是否计入当年股份减持的基数？

鹰击长空35

因为非公开发行取得的股份属于限售股，其送红股取得的应限售，不能计入当年股份减持的基数。

DASHAN7601

证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股票及其变动管理规则》（证监公司字[2007]56号）第7条规定，“因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事、高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基数。因上市公司进行权益分派导致董事、监事、高级管理人员所持本公司股份增加的，可同比例增加当年可转让的股份”。
该董事1月通过非公开发行方式取得1万股为有限售条件的股份，锁定12个月，当年不得转让，计入次年可转让股份基数。5月通过10送10股取得的1万股属于权益分配所得，可转让1万的25%，即2500股。

风自东来

谢谢各位，现在的问题是，按照证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股票及其变动管理规则》（证监公司字[2007]56号）第7条规定理解，送红股部分应该计入当年可转让股份基数，不论基础股份是否限售。但从逻辑、道理上讲，当年新增限售股的红股似乎不应计入当年可转让股份基数，这个逻辑找不到文件支持呀。
各位是否在现实中遇到相关问题?要是考试中真遇到了怎么办呀

sunshinesaint

风自东来 发表于 2012-5-28 09:38
谢谢各位，现在的问题是，按照证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股票及其变动管理规则》 ...

请注意断句：《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股票及其变动管理规则》（证监公司字[2007]56号）中规定，

“因上市公司进行权益分派导致董事、监事和高级管理人所持本公司股份增加的，可同比例增加当年可转让数量”。

原本可转让数量为0，同比例增加还是0

nickyond

搭车问一下，董监高任职期间，每年转让不超过25%，这个基数如何确定（不考虑送转等情形）？是年初数？还是发行时确定的持股数量。看了上面的法律条文，这个基数应该是动态的才对，那岂不是意味着董监高很难完全减持了。

风自东来

nickyond 发表于 2012-6-1 17:11
搭车问一下，董监高任职期间，每年转让不超过25%，这个基数如何确定（不考虑送转等情形）？是年初数？还是发 ...

年初数，也就是说是动态的，最后低于1000股可以一次性出售

linjourney1983

还是有一点不懂，如果高管原本就持有不限售的股份，假如2万股，然后取得非公开发行的1万股，又10送10取得1万股，那么非公开发行取得的1万股从次年计入股份减持基数；10送10取得的1万股当年由于限售，不能同比例增加可转让股份，但是这1万股什么时候计入减持基数呢？如果当年就可以计入减持基数，那么当年的基数就是3万股，次年的基数是4万股？

风自东来

感觉你这个例子有些不严谨，原持有2万股（非限售），当年非公开取得1万股，则持有3万股，10送10的话，应该有6万股。
你可以把你想表达的再说下，最好在例子中列示象征性的日期，比如非限售股取得日期，限售股取得日期，10送10日期，并具体询问哪一年可减持的基数等，这样比较清晰。
另，可研究下这两个文件，深交所的可以去看看他们三个板的规范运作指引相关内容