再问中期票据待偿余额不得超过企业净资产的40%的问题

wanglea

在本版看了若干关于中票发行的问题，还有疑问，盼高人解答
1.发行中期票据的待偿还余额不超净资产40%，这个余额就是未偿的企业债、公司债、短期融资券和中票，一般企业应计算上述四项总额？
2.央企例外？短期融资券不包含在余额里，这个规定来源于哪个规定？

xishi2003

找一个这个文件“银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引”

xishi2003

协会公告[2009]第14号    2009-11-12
还有这个文件：银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引

wanglea

xishi2003 发表于 2012-6-1 12:53
协会公告[2009]第14号    2009-11-12
还有这个文件：银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引

中票指引和短券指引这都是基础文件，肯定知道了。现在是拟发中票，要算净资产40%的比例，到底含不含短券，还是央企不含，其他企业得含。

wanglea

查看很多，回答很少，难道没有人清楚吗？

嘟嘟之父

wanglea 发表于 2012-6-2 23:08
查看很多，回答很少，难道没有人清楚吗？

这里可能券商的人多，银行的人少，大部分人没做过中票。

我也没做过呵呵。只是觉得，短融应该不算40%，中票、公司债、企业债应该都算。

具体还是打电话问交易商协会注册办公室吧。

向左走

在企业发行企业债、公司债计算待偿还债务余额时，不包括企业已发行的短期融资券；
在企业发行中期票据时计算待偿还债务余额时，当发行主体为AAA级央企及央企子公司时，不含已发行的短期融资券，其他主体仍然要包括短期融资券。
PS:关于发行中票时是否包括已发行短融好像没有明确的文件规定，只是实际操作中的经验。

0serendipity

就我所知的回答，
第一个问题：待偿还余额包括那四种，对的
第二个问题：无明文规定，实际操作如此

nemopeng

除AAA级央企及央企子公司外，短融要算余额；企业债和公司债的测算，不含短融。

keroly

目前实操中：

1、中期票据注册金额不超过企业净资产（如按照新的会计准则进行审计，则可包含少数股东权益）的40%；如发行人已经发行企业债、公司债或者可分离交易债的且在存续期的，需要从中予以扣除，剩余额度为可注册的额度。如子公司和母公司共同发行债券，则采取双竿控制，即集团公司合并口径和子公司的发债额度都不需要超过40％。如发行私募债券产品，则可突破净资产的40%限制。

2、对于中央企业以及中央企业下属主要子公司（净资产占中央企业超过50%的子公司）短期融资券和中期票据计算额度时可互不占额度。对央企负债，最大子公司可以按照其净资产的40%发行债务融资工具，母公司也可以按照净资产的40%，两者之间互相不占用。