中信建投证券--计算机行业:信通院发布云计算2019白皮书,智能云和云安全高速增长【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    中国信通院发布《云计算发展白皮书(2019年)》。2018年全球公有云市场规模达到1363亿美元,增速23.01%。2018年全球IaaS市场规模325亿美元,增速为28.46%;PaaS市场规模167亿美元,增速为22.79%;SaaS市场规模871亿美元,增速为21.14%,其中,CRM、ERP、办公套件仍是主要SaaS服务类型。
            
                    2018年我国公有云市场规模达到437亿元,同比增长65.2%。2018年,IaaS市场规模270亿元,增速81.8%;;PaaS市场规模22亿元,增速87.9%。SaaS市场规模145亿元,增速38.9%。阿里云、天翼云、腾讯云占据公有云IaaS市场份额前三。
            
                    “云+智能”开启新时代,智能云加速数字化转型。智能云是智能化应用落地的引擎,缩短研究和创新周期。云的方式包括资源、平台以及应用在内的人工智能服务能力降低企业智能化应用门槛。国内厂商纷纷布局智能云市场,积极开放自身智能化技术能力。智能云服务落地多个行业应用,助力企业实现数字化转型。
            
                    云安全产品生态不断丰富,与AI深度融合。云计算厂商在强化自身安全能力的同时将自身安全能力输出;安全厂商积极布局云安。国内云安全市场形成了以云主机安全为核心,网络安全、数据安全、应用安全、安全管理和业务安全为重要组成部分的格局。
            
                    我国云计算行业应用蓬勃发展。政务云领域为“数字城市”转型提供关键基础设施保障。金融云领域传统金融企业与云计算厂商共同发力金融云市场。交通云:交通行业各领域上云全面开花。
            
                    投资建议:2020年5G大规模商用叠加互联网基础设施升级,云计算所需硬件及应用将会迎来新一轮高增长,继续重点推荐云计算产业链,建议重点关注服务器龙头浪潮信息,国产化浪潮下迎来新一轮历史发展机遇的用友网络。同时重点推荐中报业绩靓丽同时海外业务拓展超预期的长亮科技,上半年长亮科技海外业务增长120%以上,海外业务扩展超预期。
            
                    本周组合
            
                    重点推荐:用友网络、浪潮信息、拉卡拉、长亮科技、广联达、恒生电子、卫宁健康、中新赛克、三联虹普。
            
                    风险提示
            
                    行业基本面回暖低于预期;云计算服务市场拓展进程低于预期。
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