请教各位大佬非公开公司债券的发行额度问题

keke1004 · 发表于 2019-7-29 10:41:00

目前有一个政府小平台，总资产12亿，负债率55%左右，没有发过债，是否可以将这个小平台作为私募债的发行主体，申报非公开公司债额度15亿，另外找当地大平台进行增信和担保，请问大佬，申报额度超过发行主体的总资产和净资产的项目是否可以申报并获得无异议函？

maolinyong · 发表于 2019-7-29 15:03:19

不具有可操作性，资产规模太小，虽然非公开发行没有额度限制，但超超总资产规模不现实，而且发行完之后，负债率太高了。

雪色浪漫 · 发表于 2019-7-29 22:52:17

太微小了，不建议操作。

keke1004 · 发表于 2019-7-30 09:08:37

谢谢楼上二位啊

投行债券小小兵 · 发表于 2019-7-30 16:21:49

先注资产再扩大发债规模。

一般公司立项都会暗里要求覆盖一年利息，你这12亿资产规模的平台能有这个现金流吗？如何解释公司偿债能力？总不能一句上级城投担保就可以发了吧

Sophiazhihui · 发表于 2019-8-1 16:12:02

这个不是发债额度的问题，不管发多少额度应该都达不到发债主体的要求。可以考虑项目收益债或者资产证券化等产品。或者像楼上所诉，先注入资产再考虑发债。

liuhanyujin · 发表于 2019-8-2 22:17:13

以上回答都不是监管出来的。基本上相当于大鹏说的那句，在做的各位都是大佬。非公开，在我们监管而言，有个不超过60的红线。无论是什么品种。回答完毕。

小米SVRD · 发表于 2019-8-6 11:27:09

liuhanyujin 发表于 2019-8-2 22:17
以上回答都不是监管出来的。基本上相当于大鹏说的那句，在做的各位都是大佬。非公开，在我们监管而言，有个 ...

大佬，60是负债率还是指的其他的？

yspysp · 发表于 2019-8-26 22:24:57

liuhanyujin 发表于 2019-8-2 22:17
以上回答都不是监管出来的。基本上相当于大鹏说的那句，在做的各位都是大佬。非公开，在我们监管而言，有个 ...

不知道大佬是哪个监管机构？

liuhanyujin · 发表于 2019-8-26 22:49:09

yspysp 发表于 2019-8-26 22:24
不知道大佬是哪个监管机构？

哈哈哈我也不是

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