国信证券--计算机行业2019年7月份投资策略:ETC信息化、云计算、医疗信息化板块业绩突出,关注优质赛道龙头【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    公募基金持仓计算机板块环比下降明显
            
                    基金二季报数据出炉,据Wind数据,计算机行业2019H1占公募基金持股市值4.18%,2019Q1占比5.43%,二季度公募基金持股市值占比下降明显。同时持有证券数量从129支下降至112支,占行业内公司总数下降8.13%至53.59%。从公募基金计算机持股情况来看,2019H1集中在金融信息化,云计算等板块,对比2019Q1,公募基金在安全可控板块持仓有所下降,云计算板块持仓有所上升,对比2018Q4集中在医疗信息化等板块的情况也有所不同。
            
                    科创板开板首周,各大指数呈现上涨态势
            
                    上周,上证综指涨幅0.70%,创业板指涨幅1.29%,计算机指(申万)指数涨幅1.84%。共有两家计算机行业公司登陆科创板,其中航天宏图发行价17.25元/股,上周收盘价53.59元/股,周涨幅210.67%;虹软科技发行价28.88元/股,收盘价58.90元/股,周涨幅103.95%。
            
                    重点推荐ETC信息化、云计算、医疗信息化、安全可控行业龙头
            
                    建议关注中报及三季报业绩持续高增长的板块:ETC信息化行业受益于取消省界收费站政策推动而高度景气,行业进入爆发期,ETC后服务市场空间也逐步打开,建议重点关注行业龙头设备供应商和解决方案提供商金溢科技(002869)。医疗信息化行业在电子病历、DRGS、互联网医疗相关政策的推动下持续高景气,相关上市公司业绩增速及订单增速保持高速增长,重点推荐卫宁健康(300253)、创业慧康(300451)。云计算自2018年开始已跨入业绩验证阶段,行业成长空间大,趋势已然确立,重点推荐宝信软件(600845)。安全可控行业收入开始兑现,核心推荐操作系统、数据库和系统集成龙头厂商中国软件(600536),并购飞腾事项快速推进的自主可控硬件龙头中国长城(000066),国产ERP软件龙头、SaaS布局领先的用友网络(600588)。此外,重点推荐下半年基本面明显改善、估值处于低位的智能设备龙头新北洋(002376);国内领先的人工智能和大数据技术服务商,融媒体、网监、知识产权保护等业务需求高增长的拓尔思(300229)。
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