东海证券--东海证券金融工程日报【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    主要指数。
            
                    最新 1个交易日,各指数悉数下跌,上证 50( -1.07%)跌幅最大;最新5个交易日,各指数普遍上涨,中小板指数( 1.54%)涨幅最大,仅金融指数( -0.22%)下跌;最近 22个交易日,各指数普遍下跌,仅创业板指数( 0.14%)上涨、中证 500( -3.86%)跌幅最大。
            
                    行业。
            
                    最新 1个交易日,各行业普遍下跌,国防军工( 0.31%)涨幅最大,房地产( -2.41%)跌幅最大;最新 5个交易日,各行业涨跌不一,电子( 2.81%)涨幅最大,房地产( -2.14%)跌幅最大;近 1个月来,多数行业下跌,农林牧渔( 4.54%)涨幅最大,通信( -7.39%)跌幅最大。
            
                    两融。
            
                    07月 30日两融余额减少,为 9090.61亿元,其中融资减少,为 8979.64亿元,融券余额增加,为 110.97亿元。行业中,非银金融的融资余额继续居前,非银金融、机械设备的融券余额居前。
            
                    股指期货。
            
                    最新 1个交易日,各主力合约中, IH1908( 0.05%), IF1908( 0.07%)基差为正, IC1908( -0.60%)基差为负。基差/指数(年化) IH1908为( 1.21%), IF1908为( 1.57%), IC1908为( -13.59%)。
            
                    期权。
            
                    最近几个交易日期权主力合约隐含波动率低位反弹。最新交易日的期权虚值结构中, 远月合约购虚值大于沽虚值, 近月合约中购虚值大于沽虚值。
            
                    远月购 2003月 2.950元行权价合约的虚值最大(百分比表示 7.22%)。
            
                    近月合约中购 1908月 2.950元行权价合约的虚值最大(百分比表示2.05%)。
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