中信建投证券--【海外TMT】:东南亚银行IT市场开始围绕新业务展开投入,重视国内厂商出海机会【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    我们统计了东南亚总资产排名前 20位银行 2018年品牌价值( 品牌价值衡量的是“品牌业务中商标和相关市场 IP 的价值”,衡量的是无形营销资产的价值)的变化情况, 统计表明无论是品牌价值绝对值还是品牌价值全球排名都呈现快速增长的态势。其中东南亚总资产排名前 20位银行 2018年的品牌价值绝对值均为正增长, 2018年总体品牌价值为 64.98亿美元,同比增长 20%; 此外,从品牌价值排名提升的角度看, 20家银行中仅有 3家出现排名下滑的情况,剩余 17家银行的排名均有提升, 其中新加坡银行 DBS作为东南亚最大的银行成为首家排名进入全球前 50的银行以及首家品牌价值超过 60亿美元的银行。
            
                    当前东南亚银行 IT市场参与者主要为本土和欧美厂商东南亚银行 IT 老牌厂商主要参与者有: Silverlake、 TaTa、 Infosys、Temenos、Oracle、费哲金融服务( FISV)、Fidelity 等。其中 Silverlake、TATA、 Infosys 为亚洲企业,其余厂商来自欧美。 Silverlake 是东南亚前 10大银行的最主要的核心系统供应商,在前 10大银行中有6家使用 Silverlake 的核心系统,例如 OCBC、 Maybank、 UOB 等。
            
                    根据公开资料, 2015年越南银行核心系统市场份额中(安装数量统计), Temenos、 Oracle、 FISV 三家欧美厂商市场份额超过 70%,亚洲厂商 Hyundri、 Silverlake、 Infosys 分别占比: 6.3%、 3.1%、 3.1%。
            
                    东南亚银行 IT 支出稳步增长,并开始围绕新业务展开投入随着互联网的兴起,银行 IT 支出方向发生转变,过去 IT 支出主要围绕传统银行业务展开,而现在由于新一代 Fintech 带来业务变化, IT 投入方向则开始围绕新业务展开。总体来看东南亚银行IT 支出呈现稳步上升态势, 2017年总体 IT 支出达到 54.6亿美金,同比增长 4.4%。 此外, 从 IT 支出占比的角度看,东南亚主流银行 IT 支出占收入比重处于较高水平, 2017年新加坡、印尼、泰国、马来西亚、菲律宾银行的 IT 支出占收入比重分别为: 6.4%、2.5%、 3.0%、 2.0%、 1.5%,基本与国内 IT 支出比例较高的招商银行( 2.78%)的水平一致。
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