非公开发行关于认购方核查的实务

阅读模式 · 发表于 2019-11-26 09:29:43

非公开发行中，如果认购方为非上市公司、非自然人一类的社会有限责任公司、股份有限公司、私募基金、资产管理计划等，是否需要穿透核查呢，是否需要担心如果不穿透，会造成实际持有人超过200人的变相公开发行呢？

求有实务经验的前辈解答一下

紫菀 · 发表于 2019-11-26 11:33:05

询价时候需要对方提供穿透的资料；但是在计算投资者的时候他们都各自只认定为一个投资者，不会要穿透核查人数

匿名 *发表于 2019-11-26 12:37:52* · 发表于 2019-11-26 12:37:52

紫菀发表于 2019-11-26 11:33
询价时候需要对方提供穿透的资料；但是在计算投资者的时候他们都各自只认定为一个投资者，不会要穿透核查人 ...

您好，想再请教您一下关注点是不是主要在于认购这些资管产品人的投资者适当性以及是否最终出资人超过200有点变相公开发行？或者还有其他的吗？

fushengbin · 发表于 2019-11-26 13:18:41

主要是有限合伙制企业会穿透，但如果在基金业协会备案就不穿透。

匿名 *发表于 2019-11-26 13:35:16* · 发表于 2019-11-26 13:35:16

fushengbin 发表于 2019-11-26 13:18
主要是有限合伙制企业会穿透，但如果在基金业协会备案就不穿透。

资管计划这些呢？

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