国海证券--计算机行业周报:泛在2020年建设大纲发布,明年迎来突破年【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    近期国家电网发布11月泛在电力物联网建设情况,并下发了《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》。截至11月底,国家电网公司泛在电力物联网建设总体按计划开展,在安全生产、客户服务、经营管理等七个方面取得积极成效。对于明年泛在物联网建设,国网明确2020年是泛在建设“三年攻坚”的突破年,提出包括能源生态、客户服务、生产运行、经营管理、企业中台、智慧物联、基础支撑、技术研究等八个方向40项重点建设任务,营销2.0、多维精益管理变革、总部和省两级数据中台、智慧物联体系建设等多个市场关心的项目均有提及。我们认为,泛在建设正在提速,2020年将成为国网泛在建设投资大年。
            
                    国网泛在电力物联网目标2021年初步建成,2024年全面建成,信息化是主要投资方向。在经历了前期讨论规划,2019年下半年泛在电力物联网建设开始加速。今年以来国网共进行了四次信息化招标和两次新增信息化招标,招标总次数已经超过去年全年。在9月底国网第四批信息化招标中信息化硬件、信息化软件、调度类硬件、调度类软件招标数量分别为15264/604/10655/110件,合计招标设备数量2.66万件,与2018年第四次信息化招标相比增长46.31%,其中信息化软件招标增加最为明显。与此同时,2019年第四次信息化硬件招标包括江苏南京全业务泛在电力物联网示范建设项目,加上在新增信息化招标中宁夏、天津电力公司已经开启泛在电力物联网专项建设招标,我们预计后续各省分公司有望陆续跟进,建议关注远光软件、朗新科技、恒华科技。
            
                    近期重点推荐标的:麦迪科技、恒生电子、能科股份、科大讯飞、绿盟科技、上海钢联、远光软件、易华录。
            
                    2019 年计算机行业营收及利润预计将保持较快增长,政策层面利好不断,我们对行业持“推荐”评级。
            
                    风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。
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