万联证券--机械设备行业周观点:中东局势推动油价上涨,SEMI上调设备投资计划【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    油服设备:中东地区发生冲突,美伊对峙升级,受此影响国际油价大幅上涨,逼近70美元。国内油服及设备行业的景气度主要由国际油价上涨和国家能源安全政策推动,我们认为由中东黑天鹅事件导致的油价暴涨会为油服及设备板块带来短期行情,长期来看国际油价的波动对油服及设备行业的影响将逐渐减弱,能源安全将成为油服及设备行业景气度上行的主要推动力。
            
                    半导体设备:SEMI在其世界晶圆厂预测报告中指出,预计2019年全球晶圆厂设备支出将上调至566亿美元,2020年晶圆厂设备投资计划预计为580亿美元。2020年随着终端需求回暖、5G等新兴应用推动芯片需求,大陆代工厂产能扩张意愿提升,拉动半导体设备需求。需求端的向好叠加国产替代的临近,我们持续看好半导体设备的龙头企业。
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