国盛证券--计算机行业点评:计算机持仓持续提升,验证行业高景气度【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    公募基金重仓股行业配比持续上升,验证行业高景气。我们曾在2019Q4中分析到公募重仓股行业配比到了一个低点,标示着加仓机会。2020上半年,公募基金对于计算机行业的持仓一直提升。2020Q2,计算机持仓占所有公募基金持仓比重为6.30%,环比增长0.56个百分点。
            
                    2020Q2计算机持仓市值占比排名第4,上季度排名第6。排名计算机行业前面的行业有医药生物、电子、食品饮料三个行业。行业标准配比接近历史高点,原因为新上市公司中计算机比例较高,新上市公司市值占比接近40%。截至2020Q2,计算机行业标准配置比例为4.66%,环比下降了0.23个百分点。行业标配在近两年持续提升的原因为新上市公司中计算机比例较高,剔除新上市公司影响后计算机标配比例为3.85%,和2015Q1基本持平。
            
                    持股市值排名。公募基金的前十大重仓股中在最近两个季度较为稳定,2020Q2,1只个股宝信软件进入所有公募基金持有市值的前十名;1只个股中国软件退出所有公募基金持有市值的前十名。
            
                    持有基金数排名。2020Q2排名前十持有基金数中,1只个股东华软件退出所有公募基金持有基金数的前十名,替代其的是深信服进入前十。值得注意的是恒生电子的持有基金数为354只,达到了持仓计算机的基金数量的历史新高。
            
                    基金持股占流通股排名。所有公募基金持股占流通股排名中,2020Q2,5只个股道通科技、广联达、优刻得、东方通、奥飞数据进入所有公募基金持股占流通股排名的前十名;5只个股美亚柏科、浪潮信息、卫宁健康、中科曙光、久远银海退出所有公募基金持股占流通股排名的前十名。
            
                    基金加仓排名。所有公募基金加仓排名中,6只个股,分别为广联达、长亮科技、同有科技、石基信息、宝信软件、华宇软件新进入加仓的前十名中。
            
                    风险提示:数据统计存在允许范围内偏差的可能;贸易摩擦加剧;财政支出不及预期;经济下行超预期。
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