国盛证券--通信行业周报：国庆热点合集—5G让“我的家乡”更美丽【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    国庆期间，电影“我和我的家乡”热映，片中乡村群众通过直播，电商带货等方式带动乡村旅游和特色农产品销售，影片中田野里的的5G基站更是成为推动剧情发展的亮点。这些镜头和故事的背后无不彰显出高品质的移动通网络前在扶贫以及社会发展中起到的关键性作用。目前5G正处于应用落地的关如键阶段，工业侧应用有望率先落地，从而带动后续如5G+AR/VR等民用场景加速成熟，为我国的扶贫攻坚，乡村振兴带来新的助力得，使得5G在经济内循环上起到更加关键的作用。
            
                    本周重点推荐：（1）工业互联网：能科股份603859、移远通信603236、广和通300638、佳讯飞鸿300213、运达科技300440、奇安信688561。（2）军工通信：七一二603712、特发信息000070、海格通信002465、振芯科技300101。
            
                    （3）光通信：新易盛300502、光迅科技002281、天孚通信300394、中际旭创300308、剑桥科技603083、华西股份000936、中天科技600522。（4）数：据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738、英维克002837。（5）5G基建：中兴通讯000063。
            
                    软微软5G布局初现：基于云部署的5G网络。9月29日，韩联社报道三星正与微软合作推出基于云部署的5G网络。这已是微软今年来第三次在5G上的大动作。在今年3月与5月，微软分别收购了5G与边缘计算公司“Affirmed”与电信混合云公司“Metaswitch”。这两家公司都致力于开发能够使运营商通过云巨头现有数据中心网络快速部署其5G服务的技术。三星与微软的合作，也是微软通过自有的Azure云渗透5G业务这一战略的验证，体现了云巨头们正在加速将自身的网络和技术优势与电信运营商们融合，加快5G在全球范围内的部署速度。
            
                    5G广播研讨会举行，5G再添应用新场景。9月28日，由广电总局，高通，中兴等参加的5G广播研讨会顺利举行，会上发布了《5G广播中国战略及前景展望》报告。5G广播是指依托5G网络进行的广播形式，用户无需流量即可收看直播，视频等内容，同时借助5G通信信道和广播信道的有效协同，用户还可以获得互动式的体验，5G广播预计将依托广电现有信号塔以及700Mhz进行部署，目前相关700Mhz信道基站以及终端调试正在有序推进动中国移动4G无线网集采，NB-IOT加速建设。中国移动4G无线网设备集采落下帷幕，本次集采共采购4.25万站FDD基站，用于补充5G尚未覆盖区域的用户漫游需求。同时本次集采共采购16万站NB-IOT基站，为物联网通信制式升级释放了明确的信号，随着2/3G物联网设备退网以及新增设备需求叠加，物联网设备和模组厂商的市场空间将更加明确。
            
                    风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。
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