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【研究报告内容摘要】
1.事件:
10月 16日,国家联采办印发《国家组织冠脉支架集中带量采购文件》。
2.我们的分析与判断
(一)规则解读:集采量大,实施以医院为主体,规则相对温和,倾斜于维护当前竞争格局1.采购品种:采购范围为上市冠状动脉药物洗脱支架系统,材质为钴铬合金或铂铬合金,载药种类为雷帕霉素及其衍生物。即采购合金支架,与网传征求意见稿无变化。
2.采购周期:2年,与网传征求意见稿无区别。
3.意向采购量:首年意向采购总量为 1074722个,由联盟地区各医疗机构报送采购总需求的 80%累加得出。
(1)根据前期四川、湖北等省公示的报量文件,此为 2019年全部冠脉支架使用量超过 500个的公立、军队医疗机构所报送的采购需求量的 80%,并且是将不锈钢支架的历史采购量给了合金支架的,与我们前期测算相距不大。
(2)占全国冠脉支架总需求量约 56%。根据 2018年 PCI 手术量 91.5万例及平均植入数 1.46支计算,并按照 19/20/21年 PCI 手术增速分别为13.5%/ 10%/ 13%进行预测,则21年我国冠脉支架总需求量约为188万支,此次采购总量占其 56%;剩余支架市场约为 81万支。
(3)采购量分配集中度高,前期龙头获得较高份额。采购量前五品种分别为微创的 Firebird2(23%)、微创 Firehawk(12%)、乐普的GuReater (11%)、吉威 Excrossal 心跃(9%)和波科的 Promus PREMIER(6%)。从公司角度看采购量前五的是微创(36.5%)、波科(11.2%)、乐普(11.2%)、雅培(10.1%)和美敦力(9.9%)。集中度高,CR5=79%。
4. 时间:2020年 11月 5日。
29daf0d1-2b7e-4354-9ec4-15e300621e67.pdf |
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