华金证券--保险行业产品分析系列—惠民保【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    惠民保-衔接基本医保和传统商业医保： 1） “惠民保”起源于 2015年由深圳市 多政府部门联合， 向商业保险公司定制采购的，“深圳重特大疾病补充医疗保险”。 今年以来，尤其是下半年，“惠民保”持续火热，席卷 140余城市， 覆盖人群 超 2000万。 2）“惠民保”为基本医疗保险基础上的补充商业险，（大多数） 即在基本医保报销完成后，对剩余医保目录内费用进行比例报销。 惠民保的推出符合多方诉求： 1） 我国贫富差距仍较大， 2019年 10月份央行对 3万余户城镇家庭的调查显示， 前 1%的家庭净资产平均值高达 4939.5万元， 远超后 20%家庭的 33.6万元。 2）我国基本医疗保险体系呈现“广覆盖”下的 “低水平”特征，国家医保局披露的住院报销数据显示， 2019年参保人数占比 75.68%的城乡居民，其住院医疗保险自费比例达 40.70%。 360保险创始人唐紫 春曾表示， 我国个人支付占医疗开支比例高达 39.7%， 商业保险仅仅 4%。 3） “惠民保”契合居民对大病保险医疗费用覆盖的诉求。
            
                    在下沉市场中，政府的背 书+医保数据的接入；同时对保险公司来说，可以有效盘活大量潜在的保险客群。 绝对低价+高保额，吸引力较足： 1）城市定制一年期医疗保险，“一城一策”， 也有诸如安徽“皖惠保”省级产品，及“360城惠保”面向全国产品。 2）基本 保障为住院医疗费用报销及特药报销（或为医保外费用报销或医保内特药报销）。 3）住院医疗免赔额多位于1.5~2w，保险金额在100~200w，赔付比例75%~80%。 特药费用报销各异。 5）件均保费低，多在百元/年以下。且对被保人无年龄/职 业/身体状况限制，但对既往病症持续是除外责任。 “360城惠保”与“穗岁康” 【360城惠保】 1）面向全国， 0-17岁价格低至 19元/年。 2）分为住院医疗费 用报销和特药报销，保险金均为 100万元， 免赔额 2万元，报销比例 80%。 3） 其中特药为初次罹患病症， 由当地定点医保医院专科医生诊断， 在指定药店的指 定药品清单内购买。 4） 30天的等待期。
            
                    【穗岁康】 1）广州市医保局指导设计，与医保账户接通，可用个账为自己及直 系亲属购买， 医保系统进行实时结算。 2）统一定价 180元/年， 核心保障为住院 /门特基本医疗费用补偿、住院合规药品费用/检验检查费用补偿，保险金额均为 100万元， 免赔额 1.8万元， 赔付比例为 80%/70%。 3）举例说明， 52岁 A 先 生肝癌花费 29.33万元住院治疗费， 基本医保报销 11.78万元， 剩余 17.55万元 （医保内个人自付6.65万元， 医保目录范围外自付药品+检验检查费9.33万元）， 则可得到“穗岁康”赔付 9.151万元， 自付费用缩减至 8.399万元。
            
                    风险提示： 产品从需购买， 注意具体条款， 咨询保险机构专业人士
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