判断3题：是否构成发行障碍

投行大叔

1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（）
2、某公司拟在主板上市，招股说明书显示计划募集3.2亿元，其中的40%用于补充流动资金，其募投项目不符合证监会相关规定，构成发行障碍(  )
3、某公司生产一种智能电表，其80%的产品依赖于国家电网所属一子公司，此公司拟在创业板上市，因为对单一客户存在重大依赖，构成发行障碍（）

lawyernju

1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（错误）
成立已满36个月
2、某公司拟在主板上市，招股说明书显示计划募集3.2亿元，其中的40%用于补充流动资金，其募投项目不符合证监会相关规定，构成发行障碍(  错误)
募投方向可以为补充流动资金
3、某公司生产一种智能电表，其80%的产品依赖于国家电网所属一子公司，此公司拟在创业板上市，因为对单一客户存在重大依赖，构成发行障碍（正确）
第三题表述不是很明确，80%的产品依赖，要具体问题具体分析，若公司对中石油、中国移动等垄断性企业存在依赖的，不构成障碍。

hugginger

1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（不构成障碍。根据2012年保代培训记录，成立满36个月即可，不需要满3个会计年度）

3、某公司生产一种智能电表，其80%的产品依赖于国家电网所属一子公司，此公司拟在创业板上市，因为对单一客户存在重大依赖，构成发行障碍（不构成障碍。下游客户为垄断行业如电力行业、石油行业、通讯行业等，不构成障碍）

JimmyWong

hugginger 发表于 2012-10-12 19:34
1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（不构成障碍。 ...

我怎么印象中，现在的公开发行除了项目本身的辅底流动资金外，不允许补充流动资金和还银行贷款了？可以允许补充流动资金和偿还银行贷款的只有非公开发行了吧？而且还是30%的比例。。。。当然我说的是股权融资，公司债是可以全部补充流动资金的。

圆圆

1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（）
对，已满36个月
2、某公司拟在主板上市，招股说明书显示计划募集3.2亿元，其中的40%用于补充流动资金，其募投项目不符合证监会相关规定，构成发行障碍(  )
错，IPO未要求不可以补充流动资金；
3、某公司生产一种智能电表，其80%的产品依赖于国家电网所属一子公司，此公司拟在创业板上市，因为对单一客户存在重大依赖，构成发行障碍（）
错，下游客户为垄断行业如电力行业、石油行业、通讯行业等，不构成障碍

投行大叔

圆圆 发表于 2012-10-13 13:54
1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（）
对，已满 ...

现在的公开发行除了项目本身的辅底流动资金外，不允许补充流动资金和还银行贷款了？可以允许补充流动资金和偿还银行贷款的只有非公开发行了吧？而且还是30%的比例。。。。

圆圆

shwky 发表于 2012-10-13 18:36
现在的公开发行除了项目本身的辅底流动资金外，不允许补充流动资金和还银行贷款了？可以允许补充流动资金 ...

对呀，但一直规范的是公开增发啊。IPO的未强调不能补流资。不过没有这么做的哈。

范进2012

圆圆 发表于 2012-10-13 13:54
1、某公司成立于2010年2月，2013年3月改制为股份公司，其拟在2013年10月申报创业板上市材料。（）
对，已满 ...

证监会（2009）9号公告明确：三、创业板发行人报送的申请文件中，财务资料的报告期为最近三个完整的会计年度及一期，招股说明书。。。。。。

不知道完整会计年度如何理解，如果10个月也可以算一个完整会计年度，那10年作为报告期第一年也是可以的。但我理解应该是满12个月。不知道有没有报告期不到36个月的实际案例？

lsx

应该满三个会计年度吧

asue

2012年第一次保代培训，《创业板发行审核非财务问题》 毕晓颖 4月24日：1、三年一期，公司成立36个月就可以申报，不用完整的三个会计年度