“预估发行价格”是否是必需的程序？

mengchao · 发表于 2012-10-27 10:26:24

看了一些最近发行上市的公司披露信息，没有找到“预估发行价格”信息及相关文件，所以想问“预估发行价格”是否是必需的程序？

投行小妹妹 · 发表于 2012-10-27 10:35:18

不是必须的

zjjmylover · 发表于 2012-10-27 14:25:49

招股说明书预先披露后，发行人可向特定询价对象以非公开方式进行初步沟通，征询价格意向，预估发行价格区间，并在发审会召开前向中国证监会提交书面报告。预估的发行定价市盈率高于同行业上市公司平均市盈率的，发行人需在招股说明书及发行公告中补充说明相关风险因素，澄清募集资金数量是否合理，是否由于自身言行误导，并提醒投资者关注相关重点事项。无细分行业平均市盈率的，参考所属板块二级市场平均市盈率。
根据预估的发行价格，如预计募集资金超过募集资金投资项目需要，发行人需在招股说明书中补充说明超募资金用途及其对公司的影响；如募集资金投资项目存在资金缺口，发行人需合理确定资金缺口的解决办法，并在招股说明书中补充披露。

从文意，预估发行价不是必须的。

gaonan003 · 发表于 2012-11-15 10:44:42

《证券发行与承销管理办法》第十三条
招股说明书（申报稿）预先披露后，发行人和主承销商可向特定询价对象以非公开方式进行初步沟通，征询价格意向，预估发行价格区间，也可通过其他合理方式预估发行价格区间。

意思就是要么通过非公开询价的方式预估，要么通过其他方式预估，反正必须要预估。

xxqf_0 · 发表于 2012-11-24 17:00:15

同意楼上，应该是必须

迷茫茫 · 发表于 2012-11-24 17:10:17

这玩意，我也纠结很久了，有没有最近操作过的，出来解答下

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