投资组合标准差 判断

markmeng

判断：假设甲乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的预期报酬率为8%（标准差为15%），则甲乙组成的投资组合最低标准差为10%。

juniortao

错，负相关的话会小于10%。

gemini13

错，应该更邪恶一下，出题让直接计算出最小方差。

bbigben

错。如果相关系数等于零就对了。只要不等于0就不可能是10%

投行宝剑锋

错。证券组合的标准差会小于个别证券的标准差。

投行宝剑锋

投行宝剑锋 发表于 2012-11-10 19:14
错。证券组合的标准差会小于个别证券的标准差。

这个不需要计算，你可以这样考虑一下，如果证券组合的风险不能比个别资产的风险低，那么还研究证券组合就失去了意义。呵呵。建议你看一下《投资分析》风险组合相关内容。

【例·多选题】（2008年考题）假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的预期报酬率为8%（标准差为15%），则由甲、乙证券构成的投资组合（　）。

　　A.最低的预期报酬率为6%

　　B.最高的预期报酬率为8%

　　C.最高的标准差为15%

　　D.最低的标准差为10%

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』投资组合的预期报酬率等于单项资产预期报酬率的加权平均数，由此可知，选项A、B的说法正确；如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，投资组合最低的标准差越小，根据教材例题可知，当相关系数为0.2时投资组合最低的标准差已经明显低于单项资产的最低标准差，而本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差一定低于单项资产的最低标准差（10%），所以，选项D不是答案。由于投资组合不可能增加风险，所以，选项C正确。

无娱自乐

很好，这题如果出成计算题杀伤力更大