水泥行业风险分析报告

daisy熊_998

目 录
第一章 水泥行业概况 ............................................................... 1
第一节 行业定义及分类 .................................................................................................. 1
第二节 行业主要产品分析 .............................................................................................. 1
第三节 行业地位：国民经济中基础性产业 .................................................................. 3
第二章 2011 年水泥行业发展环境分析 ................................................. 4
第一节 2011 年宏观经济环境分析 ................................................................................. 4
一、国内经济环境分析 .............................................................................................................. 4
二、国内经济趋势判断 .............................................................................................................. 7
三、国际经济环境分析 .............................................................................................................. 8
第二节 2011 年产业政策环境分析 ................................................................................. 9
一、重点政策汇总 ...................................................................................................................... 9
二、重点政策及重大事件分析 ................................................................................................ 10
三、产业政策发展趋势 ............................................................................................................ 12
第三节 2011 年行业发展社会环境分析 ....................................................................... 13
一、行业发展社会环境概述 .................................................................................................... 13
二、行业重大事件及影响分析 ................................................................................................ 14
第四节 2011 年行业技术环境分析 ............................................................................... 17
一、行业劳动生产率稳步提升 ................................................................................................ 17
二、水泥工艺发展方向 ............................................................................................................ 17
三、行业最新技术动态 ............................................................................................................ 19
第三章 2011 年水泥行业运行情况分析 ................................................ 21
第一节 供给分析及预测 ................................................................................................ 21
一、供给总量分析 .................................................................................................................... 21
二、供给预测 ............................................................................................................................ 23
第二节需求分析及预测 ................................................................................................ 31
一、需求总量分析 .................................................................................................................... 31
二、需求预测 ............................................................................................................................ 31
第三节市场分析及预测 ................................................................................................ 33
一、供需平衡分析及预测 ........................................................................................................ 33
二、价格变化分析及预测 ........................................................................................................ 34
第四节 2011 年全球市场及我国进出口情况分析 ....................................................... 35
一、全球市场情况分析 ............................................................................................................ 35
二、进口情况分析 .................................................................................................................... 36
三、出口情况分析 .................................................................................................................... 37
第五节投融资分析及预测 ............................................................................................ 38
一、行业固定资产投资：持续负增长 .................................................................................... 38
二、兼并重组情况分析 ............................................................................................................ 38
第六节经营情况分析及预测 ........................................................................................ 42
一、行业规模：扩张放缓，增速稳定 .................................................................................... 42
二、三费变化：财务费用大幅提高，企业融资成本上升 ..................................................... 42
2012 年水泥制造行业风险分析报告
三、经营效益：高收入、高利润、效益高 ............................................................................. 43
四、财务指标分析 ..................................................................................................................... 44
第四章 2011 年水泥行业竞争状况及发展特征 .......................................... 47
第一节 行业竞争状况分析 ............................................................................................ 47
一、进入壁垒：投融资容易，政策限制多 ............................................................................. 47
二、退出壁垒：专业性较强，资金退出困难 ......................................................................... 47
三、准入条件：水泥行业生产经营规范条件 ......................................................................... 47
第二节行业竞争结构分析 ............................................................................................ 50
一、“波特五力”模型分析 ....................................................................................................... 50
二、竞争特点 ............................................................................................................................. 51
第三节行业发展特征分析 ............................................................................................ 52
第五章 2011 年水泥行业产业链分析 .................................................. 54
第一节 水泥行业产业链介绍 ........................................................................................ 54
第二节 水泥行业上游产业分析 .................................................................................... 54
一、水泥成本结构分析 ............................................................................................................. 54
二、上游行业对水泥行业影响分析 ......................................................................................... 55
三、煤炭行业：牵动水泥行业的利润神经 ............................................................................. 55
四、电力行业：地区性阶段性用电不平衡电力成本呈区域性差异 ..................................... 59
第三节水泥行业下游产业分析 .................................................................................... 63
一、下游行业对水泥行业影响分析 ......................................................................................... 63
二、基础设施建设：基础设施建设投资下降水泥需求增速将放缓 ..................................... 63
三、房地产行业：水泥行业整体需求明显将受到房地产调控的影响.................................. 65
四、水泥制品业：促进水泥需求的增长 ................................................................................. 68
第六章 2011 年水泥行业区域发展分析 ................................................ 70
第一节 水泥行业区域分布总体分析 ............................................................................ 70
一、产销分布：华北、华东为主产区，东部沿海地区为主销区 ......................................... 70
二、规模分布：河北、四川、江苏规模领先 ......................................................................... 72
三、效益分布：安徽、山东、浙江利润居前 ......................................................................... 73
第二节行业布局情况及发展趋势 ................................................................................ 75
一、布局现状：东部沿海为主，中、西部规模相对小 ......................................................... 75
二、布局规划：分区域差异化发展 ......................................................................................... 75
第三节水泥行业重点区域发展分析 ............................................................................ 76
一、河北省——规模优势型 ..................................................................................................... 76
二、江苏省——民营支柱型 ..................................................................................................... 79
三、山东省——效益优势型 ..................................................................................................... 81
四、四川省——资源优势型 ..................................................................................................... 82
五、新疆——成长潜力型 ......................................................................................................... 84
六、辽宁省——效益快速增长型 ............................................................................................. 89
七、安徽省——产能优势型 ..................................................................................................... 89
第四节水泥行业其他区域分析 .................................................................................... 91
第七章 2011 年水泥企业竞争力分析 .................................................. 93
第一节 行业内企业竞争情况分析 ................................................................................ 93
一、企业规模特征分析 ............................................................................................................. 93
二、企业所有制特征分析 ......................................................................................................... 95
2012 年水泥制造行业风险分析报告
第二节 重点大中型水泥企业分析 ................................................................................ 97
一、2011 水泥企业熟料产能前50 强 ...................................................................................... 97
二、2011 年重点联系企业生产量和销售量前十五位情况 .................................................... 98
三、重点水泥企业竞争力分析 ................................................................................................ 99
第三节行业内上市公司分析 ...................................................................................... 118
第八章 2012 年水泥行业风险分析 .................................................. 120
第一节 经济环境风险 .................................................................................................. 121
第二节 政策环境风险 .................................................................................................. 122
一、产业政策风险 .................................................................................................................. 122
二、房地产政策 ...................................................................................................................... 122
三、环保政策风险 .................................................................................................................. 123
四、税收政策风险 .................................................................................................................. 123
五、货币政策风险 .................................................................................................................. 123
第三节市场供需风险 .................................................................................................. 123
一、供需风险 .......................................................................................................................... 123
二、原材料、能源供应风险 .................................................................................................. 124
三、价格风险 .......................................................................................................................... 124
第四节 其他风险 .......................................................................................................... 125
一、行业整合风险 .................................................................................................................. 125
二、水泥需求的季节性风险 .................................................................................................. 125
三、区域风险 .......................................................................................................................... 125
四、人民币汇率风险 .............................................................................................................. 125
第九章 2012 年水泥行业投资策略 .................................................. 127
第一节 行业发展趋势要点 .......................................................................................... 127
一、“十二五”固定资产投资实际增速将不低于15% ........................................................ 127
二、2012 年：水泥需求增速可达5.43% .............................................................................. 127
三、行业集中度将提升水泥行业盈力 .................................................................................. 127
第二节行业总体投资原则 .......................................................................................... 128
第三节 区域投资政策建议 .......................................................................................... 129
第四节 企业投资政策建议 .......................................................................................... 130
一、重点支持类 ...................................................................................................................... 130
二、适度支持类 ...................................................................................................................... 130
三、维持类 .............................................................................................................................. 130
四、限制类 .............................................................................................................................. 131
五、退出类 .............................................................................................................................. 131
第五节细分行业投资政策建议 .................................................................................. 131
一、支持类 .............................................................................................................................. 131
二、维持类 .............................................................................................................................. 132
三、限制类 .............................................................................................................................. 132
四、退出类 .............................................................................................................................. 132
附 件：2011 年水泥行业企业绩效评价标准值 ......................................... 133
2012 年水泥制造行业风险分析报告
表 录
表 1 水泥制造行业子行业分类（GB/T4754-2002） ................................................................... 1
表2 水泥按用途分类 ..................................................................................................................... 2
表3 通用水泥强度等级分类 ......................................................................................................... 2
表4 2007-2011 年水泥行业工业总产值占GDP 比重 ................................................................. 3
表5 2011 年宏观经济主要指标情况 ............................................................................................. 4
表6 水泥行业历年来重点产业政策汇总...................................................................................... 9
表7 水泥行业社会环境因素分析 ............................................................................................... 13
表8 2007-2011 年我国水泥行业平均劳动生产率 ..................................................................... 17
表9 2007-2011 年全国水泥行业工业总产值情况 ..................................................................... 21
表10 2006-2011 年分地区水泥产能 ............................................................................................. 23
表11 2011 年末生产线条数 ........................................................................................................... 23
表12 2011 年水泥行业在建及拟建项目部分情况 ....................................................................... 24
表13 2011 年全国水泥产量、熟料产量和销售量占全国总量比重 ........................................... 31
表14 2007-2011 年水泥销售收入情况 ......................................................................................... 31
表15 2011 年水泥进口情况 ........................................................................................................... 36
表16 2012 年水泥进口情况预测 .................................................................................................. 36
表17 2007-2011 年水泥出口情况 ................................................................................................. 37
表18 2011 年我国水泥出口情况 ................................................................................................... 37
表19 2012 年水泥出口情况预测 .................................................................................................. 37
表20 2011 年水泥行业兼并重组事件汇总 ................................................................................... 39
表21 2011 年全国水泥行业规模指标 ........................................................................................... 42
表22 2007-2011 年水泥行业三费变化情况 ................................................................................. 42
表23 2007-2011 年水泥行业经营效益指标 ................................................................................. 44
表24 2007-2011 年水泥行业盈利能力指标 ................................................................................. 44
表25 2007-2011 年水泥行业营运能力指标 ................................................................................. 45
表26 2007-2011 年水泥行业偿债能力指标 ................................................................................. 45
表27 2007-2011 年水泥行业发展能力指标 ................................................................................. 45
表28 2011 年秦皇岛煤炭交易价格 ............................................................................................... 56
表29 2012 年房地产投资增速预测 .............................................................................................. 67
表30 2011 年全国主要地区水泥产量情况 ................................................................................... 70
表31 2011 年中国水泥行业资产区域分布情况 ........................................................................... 72
2012 年水泥制造行业风险分析报告
表 32 2011 年中国水泥行业盈利区域分布情况 .......................................................................... 73
表33 2011 年1-12 月水泥行业不同区域亏损情况对比 ............................................................. 74
表34 2011 年河北省水泥行业规模及效益情况 .......................................................................... 77
表35 2007-2011 年河北省水泥行业财务指标分析 ..................................................................... 78
表36 2007-2011 年江苏省水泥行业经营效益分析 ..................................................................... 80
表37 2007-2011 年江苏省水泥行业财务指标分析 ..................................................................... 80
表38 水泥行业部分区域发展情况 ............................................................................................... 91
表39 2011 年水泥行业内不同规模企业资产情况 ...................................................................... 94
表40 2011 年水泥行业内不同规模企业亏损情况 ...................................................................... 94
表41 2011 年水泥行业内不同规模企业盈利情况 ...................................................................... 94
表42 2011 年水泥行业内不同所有制企业资产情况 .................................................................. 96
表43 2011 年水泥行业内不同所有制企业亏损情况 .................................................................. 96
表44 2011 年水泥行业内不同所有制企业盈利情况 .................................................................. 97
表45 2011 年我国重点企业水泥熟料产量前50 强 .................................................................... 97
表46 2011 年主要企业水泥产量 .................................................................................................. 99
表47 2011 年主要企业水泥销量 .................................................................................................. 99
表48 海螺水泥分支体系 ............................................................................................................. 100
表49 2011 年海螺水泥经营情况分析 ........................................................................................ 101
表50 2011 年安徽海螺水泥集团有限公司分品种毛利及同比变动 ........................................ 102
表51 2011 年海螺水泥分区域销售金额 .................................................................................... 102
表52 海螺水泥企业竞争力分析 ................................................................................................. 103
表53 南方水泥分支体系 ............................................................................................................. 104
表54 2011 年南方水泥主要业务情况 ........................................................................................ 105
表55 南方水泥企业竞争力分析 ................................................................................................. 105
表56 中联水泥分支体系 ............................................................................................................. 106
表57 2011 年中联水泥主营业务情况 ........................................................................................ 107
表58 中联水泥企业竞争力分析 ................................................................................................. 107
表59 台泥水泥分支体系 ............................................................................................................. 107
表60 台泥水泥竞争力分析 ......................................................................................................... 108
表61 冀东水泥分支体系 ............................................................................................................. 108
表62 2011 年冀东水泥主营业务分行业情况 ............................................................................ 109
表63 2011 年冀东水泥主营业务分地区情况 ............................................................................ 109
表64 冀东水泥竞争力分析 ..........................................................................................................110
表65 中材集团分支体系 ..............................................................................................................110
2012 年水泥制造行业风险分析报告
表 66 中材集团竞争力分析 ......................................................................................................... 111
表67 华润水泥生产设施位置 ..................................................................................................... 111
表68 华润水泥竞争力分析 ......................................................................................................... 113
表69 华新水泥分支体系 ............................................................................................................. 114
表70 华新水泥竞争力分析 ......................................................................................................... 114
表71 2011 年山水集团投入运行（或试运行）项目 ................................................................. 115
表72 2011 年山水集团主营业务分产品情况 ............................................................................. 117
表73 2011 年山水集团销量、销售单价对比 ............................................................................. 117
表74 2011 年山水集团各区域企业水泥销售单价对比 ............................................................. 117
表75 2011 年各区域销售金额分析及变动情况 ......................................................................... 118
表76 山水水泥竞争力分析 ......................................................................................................... 118
表77 2011 年水泥行业上市公司企业一览表 ............................................................................. 119
表78 水泥行业各项评级因素判断结果 ..................................................................................... 120
表79 水泥行业主要风险因素分析 ............................................................................................. 120
表80 2011 年水泥制造业全行业企业绩效评价标准值 ........................................................... 133
表81 2011 年水泥制造业大型企业企业绩效评价标准值 ....................................................... 133
表82 2011 年水泥制造业中型企业企业绩效评价标准值 ....................................................... 134
表83 2011 年水泥制造业小型企业企业绩效评价标准值 ....................................................... 135
2012 年水泥制造行业风险分析报告
图 录
图 1 2007-2011 年我国水泥行业人均单月工业总产值 ............................................................. 17
图2 2005-2011 年水泥行业产量情况 ......................................................................................... 22
图3 2005-2011 年水泥熟料产量情况 ......................................................................................... 22
图4 2005-2011 年水泥窑外分解窑熟料产量情况 ..................................................................... 22
图5 新型干法熟料产能 ............................................................................................................... 24
图6 2011 年新型干法熟料产能分区域 ...................................................................................... 24
图7 2010-2011 年全国31 省会地区PO42.5 散装水泥价格走势对比 ..................................... 34
图8 2011 年全国六大区的PO42.5 水泥价格对比图 ................................................................ 35
图9 2009 年12 月-2011 年12 月水泥行业固定资产投资及增速情况 .................................... 38
图10 1996-2012 年水泥行业前10 大企业集中度情况 ............................................................... 40
图11 2011 年各区域整合产能占比 .............................................................................................. 41
图12 2007-2011 年水泥行业三费同比增速图 ............................................................................. 43
图13 2007-2011 年水泥行业三费比重变动图 ............................................................................. 43
图14 行业竞争结构 ....................................................................................................................... 51
图15 后成长期水泥企业发展路径 ............................................................................................... 52
图16 水泥行业产业链结构图 ....................................................................................................... 54
图17 水泥成本结构图 ................................................................................................................... 55
图18 煤电价格上涨对水泥行业的影响 ....................................................................................... 55
图19 2008 年以来秦皇岛港动力煤平仓价走势 .......................................................................... 58
图20 2010 年以来国际煤炭价格情况 .......................................................................................... 58
图21 我国原煤产量与GDP 增速 ................................................................................................. 59
图22 2011 年各发电能源发电量占比 .......................................................................................... 60
图23 2011 年用电量稳定增长但增速放缓 .................................................................................. 60
图24 我国电源投资连年增长带动装机容量增长 ....................................................................... 61
图25 设备利用小时数逐渐回升 ................................................................................................... 62
图26 2010-2011 年城镇固定资产投资情况 ................................................................................. 64
图27 2010-2011 年新开工项目及施工项目投资增速情况 ......................................................... 64
图28 2010 年以来房地产投资情况 .............................................................................................. 66
图29 2005 年11 月以来我国国房景气指数走势 ........................................................................ 66
图30 2010-2011 年商品房销售面积及增速情况 ......................................................................... 67
图31 2006 年以来全国房地产销售价格指数情况 ...................................................................... 68
2012 年水泥制造行业风险分析报告
图 32 2011 年国内水泥产品地区销售收入比重 ........................................................................... 71
图33 水泥分布的六大行政区域 ................................................................................................... 75
图34 2011 年以及“十二五”期间新疆固定资产投资情况 ....................................................... 86
图35 新疆熟料产能及增速 ........................................................................................................... 86
图36 新疆水泥投资及增速 ........................................................................................................... 87
图37 2011 年和2012 年新疆新增产能区域分布 ......................................................................... 87
图38 2011 年和2012 年新疆新增熟料产能时间分布 ................................................................. 88
图39 2011 年水泥行业企业规模分布情况 ................................................................................... 93
图40 2011 年我国水泥行业内企业所有制类型分布 ................................................................... 96
图41 2010 年与2011 年安徽海螺水泥集团有限公司分品种销售金额百分比 ....................... 101
图42 南方水泥有限公司企业布局 ............................................................................................. 104
图43 山水集团位于山东区域的主要生产设施（含在建项目的位置） .................................. 116

wanglazy

谢谢楼主的无私分享！

wangbaoyihp

正需要这个行业的分析资料，拿来学习，谢谢楼主

wangzj198445

谢谢 楼主  正需要它呢  收下了

colonelkj

谢谢 楼主  正需要它呢  收下了

xinsijun2753546

先锋币不够，可否帮忙发一份，多谢啦

在山一方

我也先锋币不够，楼主能帮忙发到这个邮箱吗，yjdubaogao@126.com

colonelkj

我也先锋币不够

ljxjxm

正犹豫是否购买一个