2012真题，自然人共同控制公司，共同团体不变更

georgefu

判断题，自然人共同控制公司，其中持股比例最高的变更，但共同控制团体不变更，是否构成实际控制人变更？

原题干表述不太清，在细化一下不同的情况，大家探讨一下。

情况1: 4个人ABCD共同控制，分别持有35%、25%、20%、20%，A转给B10%，算实际控制人变更么？
情况2：4个人ABCD共同控制，分别持30%、20%、15%、20%，共计85%，剩余股东每个人占股比例很小。A转给B10%，ABCD共同控制团体没变，算实际控制人变更么？
情况3：4个人ABCD共同控制，分别持有35%、25%、20%、20%，A转给E10%，变成5个股东，但是ABCD还是共同控制团体，算实际控制人变更么？

fishsken

情况1: 4个人ABCD共同控制，分别持有35%、25%、20%、20%，A转给B10%，算实际控制人变更么？
算，最大股东变了；

情况2：4个人ABCD共同控制，分别持30%、20%、15%、20%，共计85%，剩余股东每个人占股比例很小。A转给B10%，ABCD共同控制团体没变，算实际控制人变更么？
算，最大股东变了；

情况3：4个人ABCD共同控制，分别持有35%、25%、20%、20%，A转给E10%，变成5个股东，但是ABCD还是共同控制团体，算实际控制人变更么？
这个我也说不准，应该不算吧。并列第一大股东嘛

hxbao2009

情况3 持股比例最高的股东由一个变更两个,应该也算持股比例最高的股东发生变化吧.

kangzq2007

《证券期货法律适用意见》第1 号“（四）发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。
发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认可。相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要因素。
如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更。
发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人存在重大不确定性的，比照前款规定执行。”
根据该规定：
“自然人共同控制公司，其中持股比例最高的变更，但共同控制团体不变更”一定是构成了实际控制人变更。

kangzq2007

建议，备考过程中要回归法规本身，否则会“事倍功半”啊！

CMC

kangzq2007 发表于 2013-6-19 11:10
《证券期货法律适用意见》第1 号“（四）发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。 ...

比例最高的“人”。这里的人是否单纯指自然人？还是包括了法人？

kangzq2007

结合《证券期货法律适用意见》第1 号全文来看，应该单指自然人。