2012年医药行业授信政策指引

那夜很冷

内容概要 ..................................................................................................................... 12
一、医药行业发展回顾及趋势展望 ............................................................... 12
二、医药行业整体授信原则 ........................................................................... 13
三、医药行业平均财务数据概览 ................................................................... 15
第一章  医药行业基本概述 ..................................................................................... 16
一、行业定义及产品分类 ............................................................................... 16
（一）行业定义及范围 ............................................................................ 16
（二）行业产品分类 ................................................................................ 16
（三）主要工艺流程及主要技术分析 .................................................... 16
二、行业发展特征分析 ................................................................................... 18
三、行业生命周期分析 ................................................................................... 22
四、行业经济地位分析 ................................................................................... 24
（一）医药行业社会经济意义重大 ........................................................ 24
（二）医药行业在国民经济中地位不断提升 ........................................ 24
第二章  2012年上半年中国医药行业经营环境分析 ............................................ 27
一、经济周期对行业的影响分析 ................................................................... 27
（一）国内经济仍处于下滑通道 ............................................................ 27
（二）医药属于弱经济周期行业 ............................................................ 28
（三）经济形势对医药行业的影响 ........................................................ 29
二、财政政策对行业的影响分析 ................................................................... 30
（一）2012 年上半年医疗卫生支出 ....................................................... 30
（二）2012 年上半年医药行业财政支持情况 ....................................... 32
三、货币政策对行业的影响分析 ................................................................... 33
四、产业政策对行业的影响分析 ................................................................... 34
（一）行业政策总结 ................................................................................ 34
（二）行业重点政策解读 ........................................................................ 39
五、重大突发事件对行业的影响分析 ........................................................... 50
（一）云南干旱致多种药材涨价，三七价格逼历史高位 .................... 50
（二）国家药监局：9家药企14 种胶囊抽检铬超标 ........................... 51
（三）食品药品监督管理局要求严防不合格化工原料进入制药企业 52
六、行业外部环境综合评价 ........................................................................... 54
第三章  2012年上半年中国医药行业整体运行情况分析 .................................... 56
一、2012年上半年医药行业国际市场运行情况分析 .................................. 56
（一）全球医药行业支出 ........................................................................ 56
（二）驱动医药行业变化的主要因素 .................................................... 57
二、2012年上半年医药行业国内市场运行情况分析 .................................. 58
（一）医药行业发展规模分析 ................................................................ 58
（二）医药行业经营效益分析 ................................................................ 59
（三）医药行业市场供需分析 ................................................................ 61
（四）医药行业库存变化情况分析 ........................................................ 65
（五）医药行业应收账款变化情况分析 ................................................ 65
（六）医药行业产品价格走势分析 ........................................................ 66
三、2012年上半年医药行业产品进出口情况分析 ...................................... 69
（一）进口震荡上升 ................................................................................ 69
（二）医药产品出口额保持低速增长 .................................................... 71
四、2012年上半年医药行业财务效益分析 .................................................. 75
（一）费用及变化分析 ............................................................................ 75
（二）营运能力分析 ................................................................................ 76
（三）盈利能力分析 ................................................................................ 77
（四）偿债能力分析 ................................................................................ 78
（五）发展能力分析 ................................................................................ 79
五、行业经营水平综合评价 ........................................................................... 80
第四章  2012年上半年中国行业细分市场运行情况分析 .................................... 82
一、2012年上半年医药行业主要细分市场结构分析 .................................. 82
（一）2012 年上半年医药细分行业市场规模分析 ............................... 82
（二）2012 年上半年医药细分行业效益对比分析 ............................... 82
（三）2012 年上半年医药细分行业经营水平分析 ............................... 83
（四）2012 年上半年医药细分行业竞争力分析 ................................... 84
二、2012年上半年医药行业重点细分市场运行情况分析 .......................... 84
（一）化学药品制剂制造行业 ................................................................ 84
（二）化学药品原药制造行业 ................................................................ 89
（三）中成药制造行业 ............................................................................ 94
（四）生物、生化制品的制造行业 ........................................................ 99
第五章  2012年上半年中国医药行业供应链结构及运行特点分析 .................. 107
一、2012年上半年医药行业产业链结构构成分析 .................................... 107
（一）行业产业链构成分析 .................................................................. 107
（二）行业成本结构分析 ...................................................................... 108
（三）行业需求结构分析 ...................................................................... 114
二、2012年上半年医药行业供应链结构分析 ............................................ 127
（一）医药行业供应链模型 .................................................................. 127
（二）医药供应链节点主体 .................................................................. 128
（三）药品供应链中各节点经营主体的角色定位 .............................. 130
（四）药品供应链各节点经营主体的相互关系 .................................. 132
（五）现有供应链运作模式 .................................................................. 132
（六）医药制造业对上下游结算模式分析 .......................................... 132
三、产业链风险综合评价 ............................................................................. 134
第六章  2012年上半年中国医药行业区域市场运行情况分析 .......................... 136
一、2012年上半年中国医药行业区域分布情况 ........................................ 136
二、2012年上半年中国医药行业各省市竞争力排名 ................................ 137
三、2012年上半年中国医药行业重点区域竞争力分析 ............................ 138
（一）山东省医药制造行业竞争力分析 .............................................. 138
（二）江苏省医药制造业行业竞争力分析 .......................................... 140
（三）吉林省医药制造业行业竞争力分析 .......................................... 142
（四）河南省医药制造业行业竞争力分析 .......................................... 144
（五）江西省医药制造业行业竞争力分析 .......................................... 146
第七章  2012年上半年中国医药行业市场竞争结构分析 .................................. 150
一、2012年上半年中国医药行业集中度分析 ............................................ 150
二、2012年上半年中国医药不同规模企业竞争格局分析 ........................ 152
（一）不同规模企业市场份额分析 ...................................................... 152
（二）不同规模医药企业经营特许证分析 .......................................... 153
（二）不同规模企业经营水平对比分析 .............................................. 155
三、2012年上半年中国医药不同所有制企业竞争格局分析 .................... 156
（一）不同所有制企业市场份额分析 .................................................. 156
（二）不同所有制企业经济效益对比分析 .......................................... 156
（三）不同所有制企业经营水平对比分析 .......................................... 158
四、2012年上半年中国医药行业重点企业情况 ........................................ 159
（一）我国医药行业上市公司分布情况 .............................................. 159
（二）我国医药行业重点公司情况 ...................................................... 160
五、企业竞争风险综合评价 ......................................................................... 175
第八章  2012年上半年中国医药行业投融资运行情况分析 .............................. 178
一、2012年上半年中国医药行业投资规模情况 ........................................ 178
二、2012年上半年中国医药行业信贷资金占用情况分析 ........................ 178
三、2012年上半年我国医药行业贷款区域投向及变动趋势分析 ............ 179
（一）细分行业信贷投向分析 .............................................................. 179
（二）区域信贷投向分析 ...................................................................... 180
四、2012年上半年我国医药行业贷款客户结构分析 ................................ 181
（一）不同规模企业贷款结构分析 ...................................................... 181
（二）不同所有制企业贷款结构分析 .................................................. 182
五、2012年上半年我国医药行业融资需求与特征分析 ............................ 182
六、中国医药行业资金管理特点分析 ......................................................... 183
（一）行业应收账款资金占用率较高 .................................................. 183
（二）融资渠道单一 .............................................................................. 184
（三）资金管理分散 .............................................................................. 184
七、银行介入医药行业情况分析 ................................................................. 184
（一）银行介入医药行业的态度及介入难点分析 .............................. 184
（二）银行介入医药行业的情况分析 .................................................. 185
（三）银行介入医药的案例分析 .......................................................... 186
八、行业贷款情况总体判断 ......................................................................... 188
第九章  中国医药行业发展趋势预测及银行机遇分析 ....................................... 189
一、中国医药行业发展影响因素分析 ......................................................... 189
二、中国医药行业发展规模预测分析 ......................................................... 189
（一）医疗费用规模不断增加 国家对医疗卫生支持快速增长 ........ 189
（二）政策鼓励和资金扶持将推动医药行业保持快速发展 .............. 191
（三）细分行业发展分化 中药和生物医药发展迅速 ........................ 193
（四）创新药市场竞争加剧 心脑血管类药品创新方向 .................... 195
（五）伴随新医改政策实施 医药消费市场快速增长 ........................ 195
（六）行业生产质量标准提高，行业面临整合 .................................. 196
三、医药行业发展中银行的机遇分析 ......................................................... 197
（一）政策鼓励社会资本的融入 .......................................................... 197
（二）医药行业兼并重组为银行介入提供机遇 .................................. 197
第十章  2012年下半年医药行业风险预警评级及授信政策指引 ...................... 199
一、医药行业信贷风险预警及评级 ............................................................. 199
二、医药行业整体授信原则 ......................................................................... 200
三、医药行业准入标准 ................................................................................. 201
（一）客户准入 ...................................................................................... 201
（二）项目准入标准 .............................................................................. 201
四、医药行业授信指引 ................................................................................. 202
（一）目标区域市场指引 ...................................................................... 202
（二）细分行业的信贷机会 .................................................................. 202
（三）行业目标企业授信指引 .............................................................. 203
五、银行为医药行业提供的授信产品 ......................................................... 204
（一）针对上游供应商 .......................................................................... 204
（二）针对下游经销商 .......................................................................... 205
六、行业信贷风险提示及策略 ..................................................................... 206
（一）行业信贷风险提示 ...................................................................... 206
（二）银行应对行业风险策略分析 ...................................................... 207
附录 ........................................................................................................................... 208
图表目录
图表 1：2007年-2012 年6月医药制造业行业平均财务数据概览 ......................... 15
图表 2：医药行业的范围与分类 ................................................................................ 16
图表 3：原料药生产工艺 ............................................................................................ 17
图表 4：青霉素工业钾盐工艺流程图 ........................................................................ 17
图表 5：中药生产工艺流程简图 ................................................................................ 18
图表 6：医药行业特点及关注点 ................................................................................ 19
图表 7：医药行业特征——基于产品市场角度 ........................................................ 20
图表 8：医药子行业生命周期发展阶段分析 ............................................................ 22
图表 9：医药子行业发展阶段特征分析 .................................................................... 23
图表 10：中国医药行业发展历程 .............................................................................. 23
图表 11：医药行业产值占 GDP 比重 ........................................................................ 25
图表 12：我国医药产业在国民经济中的地位 .......................................................... 25
图表 13：中国GDP 增速持续下滑 ............................................................................ 27
图表 14：我国固定资产投资增速下降 ...................................................................... 28
图表 15：中国GDP 增速及中国医药行业销售收入增速趋势对比 ........................ 29
图表 16：医药需求增长导致政府支出不断加大 ...................................................... 30
图表 17：中国卫生总费用增长情况 .......................................................................... 31
图表 18：2012年上半年医药行业相关产业政策分析 ............................................. 35
图表 19：中国医药行业外部环境风险评级 .............................................................. 54
图表 20：2005年-2015年全球药物费用支出 ........................................................... 56
图表 21：全球医药市场分布变化情况 ...................................................................... 57
图表 22：全球医药产品市场份额情况 ...................................................................... 57
图表 23：2004年-2012年6月中国医药行业规模分析 ........................................... 59
图表 24：2004年-2012年6月中国医药制造业主要规模指标变动情况 ............... 60
图表 25：2007年 2月-2012年6月我国医药制造业利润总额及同比增速 ........... 61
图表 26：2011年2 月-2012年6 月医药制造业工业增加值增速 ........................... 62
图表 27：2009年-2012年6月我国医药产量情况 ................................................... 63
图表 28：2011年1 月-2012年6 月中西药品零售总额及同比增速 ....................... 64
图表 29：2009年 1月-2012年6月我国医药制造业产品销售收入及同比增速 ... 64
图表 30：2007年-2012年6月中国医药行业产成品金额变化情况 ....................... 65
图表 31：2007年-2012年6月中国医药行业应收帐款变化情况分析 ................... 66
图表 32：2011年-2012 年6月中西药品及医疗保健用品价格指数 ....................... 67
图表 33：2011年-2012 年6月成都中药材价格指数 ............................................... 68
图表 34：2011年-2012 年6月我国部分化学原料药品价格 ................................... 69
图表 35：2011年-2012 年6月我国医药品月度进口量及累计同比增速 ............... 70
图表 36：2011年-2012 年6月我国医药品月度进口额及累计同比增速 ............... 70
图表 37：2011年-2012 年6月我国抗菌素制剂月度进口量及累计同比增速 ....... 71
图表 38：2011年-2012 年6月我国抗菌素制剂月度进口额及累计同比增速 ....... 71
图表 39：2011年-2012 年6月我国医药品出口量及累计同比增速 ....................... 72
图表 40：2011年-2012 年6月我国医药品出口额及累计同比增速 ....................... 72
图表 41：2011年-2012 年6月我国药材月度出口额及累计同比增速 ................... 72
图表 42：2011年-2012 年6月我国中式成药出口量及累计同比增速 ................... 74
图表 43：2011年-2012 年6月我国中式成药出口额及累计同比增速 ................... 74
图表 44：2011年-2012 年6月我国中药类药品出口额及占比分布 ....................... 75
图表 45：2004年-2012年6月中国医药行业成本费用占比情况 ........................... 76
图表 46：2004年-2012年6月中国医药行业成本费用增长情况 ........................... 76
图表 47：2004年-2012年中国医药行业营运能力指标情况 ................................... 77
图表 48：2004年-2012年6月中国医药制造业盈利能力情况 ............................... 78
图表 49：2004年-2012年6月中国医药制造业亏损情况统计 ............................... 78
图表 50：2004年-2012年6月中国医药制造业偿债能力情况 ............................... 79
图表 51：2004年-2012年6月中国医药制造业成长能力指标 ............................... 80
图表 52：2012年下半年中国医药行业经营风险评级 ............................................. 80
图表 53：2012年 1-6月我国医药行业细分市场结构分析 ...................................... 82
图表 54：2012年 1-6月中国医药制造业细分行业规模对比 .................................. 83
图表 55：2012年 1-6月中国医药制造业细分行业经营水平对比 .......................... 84
图表 56：2012年 1-6月中国医药制造业细分市场竞争力对比 .............................. 84
图表 57：按用途分主要化学药品制剂分类情况 ...................................................... 85
图表 58：化学制剂制造业重点技术水平分析 .......................................................... 86
图表 59：2004年-2012年6月中国化学药品制剂制造主要规模指标变动情况 ... 87
图表 60：2004年-2012年6月中国化学药品制剂制造主要财务指标变动情况 ... 88
图表 61：2012年1-6月中国化学药品制剂制造主要财务指标与行业平均水平对比
........................................................................................................................................ 88
图表 62：原料药相关产品 .......................................................................................... 90
图表 63：2004年-2012年6月中国化学药品原药制造主要规模指标变动情况 ... 91
图表 64：2004年-2012年6月中国化学药品原药制造行业财务指标对比 ........... 92
图表 65：2012年 1-6月中国化学原料药制造行业与行业平均经营水平对比 ...... 92
图表 66：现代中药重点技术 ...................................................................................... 96
图表 67：2004年-2012年6月中国中成药制造主要规模指标变动情况 ............... 96
图表 68：2004年-2012年6月中国中成药制造行业财务指标对比 ....................... 97
图表 69：2012年 1-6月中国中成药制造业细分行业经营水平对比 ...................... 98
图表 70：我国生物制药种类 ...................................................................................... 99
图表 71：生物技术重点药物产品 ............................................................................ 101
图表 72：重点生物技术 ............................................................................................ 102
图表 73：2004年-2012年6月中国生物制药行业主要规模指标变动情况 ......... 103
图表 74：2004年-2012年6月中国生物制药行业主要财务指标变动情况 ......... 104
图表 75：2012年 1-6月中国生物制药行业经营水平与行业平均水平对比 ........ 104
图表 76：医药行业产业链 ........................................................................................ 107
图表 77：医药行业成本情况 .................................................................................... 108
图表 78：2012年 1-6月国际原油价格走势 ............................................................ 109
图表 79：2009年-2012年6月我国主要动力煤价格 .............................................. 110
图表 80：2011年-2012 年6月秦皇岛港动力煤价格 .............................................. 111
图表 81：2009年-2012年7月玉米和猪肉价格走势 .............................................. 113
图表 82：国内饲料的当月产量 ................................................................................. 113
图表 83：2000年-2010年中国非处方药市场规模 .................................................. 115
图表 84：医药流通行业上市公司分布图 ................................................................. 116
图表 85：医药流通行业发展趋势 ............................................................................. 116
图表 86：医药流通行业政策促进行业集中度调高 ................................................. 119
图表 87：各地公立医院改革试点，取消药品加成政策出台 ................................ 121
图表 88：医疗体制改革政策对流通环节的影响 .................................................... 122
图表 89：2012年 1-5月全国医疗机构总诊疗人次数和出院人数 ........................ 124
图表 90：全国医疗机构数 ........................................................................................ 125
图表 91：2012年 1-5月病床使用情况 .................................................................... 125
图表 92：典型供应链 ................................................................................................ 127
图表 93：医药行业供应链典型结构 ........................................................................ 128
图表 94：中国医药供应链模型 ................................................................................ 129
图表 95：药品分销运作机制 .................................................................................... 129
图表 96：医药行业供应链中各节点主体特征情况 ................................................ 129
图表 97：中药企业上游成本结算模式 .................................................................... 133
图表 98：医药制造企业下游销售结算模式 ............................................................ 134
图表 99：2012年上半年中国医药行业产业链风险评级 ....................................... 135
图表 100：我国医药行业区域分布情况 .................................................................. 136
图表 101：2012年 1-6月中国医药制造业各省市竞争力排名 .............................. 137
图表 102：2004年-2012年6月山东省医药制造业主要规模指标变动情况 ....... 139
图表 103：2012年 1-6月山东省医药制造业主要指标与全国平均水平对比 ...... 140
图表 104：2011年-2012 年6月江苏省医药制造业产品产量及增长情况 ........... 141
图表 105：2004年-2012年6月江苏省医药制造业主要经营指标变动情况 ....... 141
图表 106：2012年 1-6月江苏省医药制造业主要指标与全国平均水平对比 ...... 142
图表 107：2011年-2012 年6月吉林省医药制造业产品产量及增长情况 ........... 143
图表 108：2004年-2012年6月吉林省医药制造业主要经营指标变动情况 ....... 143
图表 109：2012年 1-6月吉林省医药制造业主要指标与全国平均水平对比 ...... 144
图表 110：2011年-2012 年6月河南省医药制造业产品产量及增长情况 ........... 145
图表 111：2004年-2012 年6月河南省医药制造业主要经营指标变动情况 ....... 145
图表 112：2012年 1-6 月河南省医药制造业主要指标与全国平均水平对比 ...... 146
图表 113：2011年-2012 年6月江西省医药制造业产品产量及增长情况 ........... 147
图表 114：2004年-2012 年6月江西省医药制造业主要经营指标变动情况 ....... 148
图表 115：2012年 1-6 月江西省医药制造业主要指标与全国平均水平对比 ...... 148
图表 116：2004年-2012 年6月中国医药制造业不同规模企业销售收入占比 ... 153
图表 117：2012年 1-6 月中国医药制造业不同规模企业经营水平对比 .............. 155
图表 118：2004年-2012 年6月中国医药制造业不同所有制企业销售收入占比 156
图表 119：2012年 1-6 月中国医药不同所有制企业规模与经营效益对比 .......... 157
图表 120：2012年 1-6月中国医药制造业不同所有制企业经营水平对比 .......... 158
图表 121：我国医药行业上市公司地区分布 .......................................................... 159
图表 122：我国医药流通企业区域分布情况 .......................................................... 160
图表 123：2006年-2012年6月上海医药营业收入状况 ....................................... 161
图表 124：2006年-2012年6月上海医药净利润状况 ........................................... 161
图表 125：2006年-2012年6月上海医药营业收入结构 ....................................... 162
图表 126：2006年-2012年6月上海医药毛利结构 ............................................... 163
图表 127：2006年-2012年6月上海医药各项业务的毛利率 ............................... 163
图表 128：2006年-2012年6月上海医药各项财务比率 ....................................... 164
图表 129:上海医药公司 SWOT分析 ........................................................................ 164
图表 130： 2006年-2012年6月公司营业收入及净利润增长情况 ..................... 16
图表 131：2007年-2012年6月公司各项业务的毛利率 ....................................... 16
图表 132：2006年-2012年6月公司净利润增长情况 ........................................... 16
图表 133：2006年-2012年6月公司费用情况 ....................................................... 16
图表 134：2007年-2012年6月公司营业收入结构 ............................................... 16
图表 135：2007年-2012年6月公司毛利率结构 ................................................... 16
图表 136：华润双鹤公司发展的 SWOT分析 ......................................................... 16
图表 137：2012年上半年哈药股份经营情况 ......................................................... 17
图表 138：哈药集团股份有限公司发展的 SWOT分析 ......................................... 17
图表 139：2012年上半年天津天士力制药股份有限公司经营绩效 ..................... 17
图表 140：2012年上半年天津天士力制药股份有限公司分行业经营绩效 ......... 17
图表 141：天津天士力制药股份有限公司发展的 SWOT分析 ............................. 17
图表 142：2012年上半年公司主营业务收入、营业利润（毛利）的构成情况 . 17
图表 143：云南白药集团股份有限公司发展的 SWOT分析 ................................. 17
图表 144：2012年 6月中国医药行业企业竞争风险评级 ..................................... 17
图表 145：2004年-2012年6月中国医药行业投资规模 ....................................... 17
图表 146：2008年-2012年6月中国医药制造业利息支出变动 ........................... 17
图表 147：2012年 1-6中国医药制造业各细分行业利息支出对比 ...................... 18
图表 148：2012年 1-6月中国医药制造业利息支出区域流向 .............................. 18
图表 149：2008年-2012年6月中国医药制造业不同规模企业利息支出 ........... 18
图表 150：2008年-2012年6月中国医药制造业不同所有制企业利息支出 ....... 18
图表 151：医药行业资金管理特征 .......................................................................... 18
图表 152：银行同业机构介入生物医药产业情况 .................................................. 18
图表 153：2012年上半年中国医药制造业行业资金风险评价体系 ..................... 18
图表 154：2000年-2020年中国医疗卫生费用资金规模预测 ............................... 19
图表 155：2005年-2012年新农合医保基金支出额及其增速 ............................... 19
图表 156：2005年-2012年城镇医保基金支出额及其增速 ................................... 19
图表 157：2000年-2020年中国医药工业总产值规模预测 ................................... 19
图表 158：我国中医院诊疗和入院人数现状和目标 .............................................. 19
图表 159：上市公司新批和在研药品情况 .............................................................. 19
图表 160：2000年-2020年中国药品总销售额规模预测 ....................................... 19
图表 161：2002年下半年中国医药制造行业风险评级 ......................................... 19
图表 162：医药行业细分行业授信吸引力评价体系 .............................................. 20
图表 163：中国医药制造行业各细分市场差异化授信指引 .................................. 20
图表 164：银行为医药行业提供的授信产品 .......................................................... 204
图表 165：2012年上半年中国医药制造业主要投资项目情况................................... 208