非公开发行确认发行对象发行数量情况下，发行数量可否修改

yanyan7367

非公开发行，董事会确定发行对象，固定发行数量。比如投资者A，签署了附条件生效的股份认购协议，认购2000万股。
但发行时，A只认购了1000万股，这个算方案的重大调整需要重新开董事会吗？需要重新上发审会吗？

mzgilww

一般附条件认购协议写的是“不超过”某某金额或数字，你们直接写定2000万股？最后发行价老高了，A岂不是违约？这是题外话。
说正事：
如果A申购报价单报上去、被认定为有效，缴款书（也是2千万股）也发给A了，那A就视为违约，其保证金将被没收，并依其他约定追究其违约责任；此时，若已被配售2千万股的A放弃1千万股会导致发行不能满足发行结果条件（申购者数目、股数、金额），须告知证监会并启动追加程序，依簿记顺序征求其他投资者意见。
跟发审委董事会没半毛钱关系。

dengzhou2010

一般不会写死就为2000万股，因发行价格、发行数量和融资总额有一元函数关系。因此即使预案中确定投资者，都是按照不超过来定义。NO ZUO NO DIE。

mzgilww

微博上有人举了大江股份的例子，我简述如下：
该定增仅两名对象，一名是绿洲创科（实际控制人之下的）、一名为建银医疗（投资公司），比较简单。2011年3月签《认股协议》时，的确限定死了数量和金额。两家均以现金分别认购3689万股、3680万股。2011年8月会里批文下来后，保荐机构即向两家公司发出《认股及缴款通知书》（此种情况不再竞价），建银医疗未在规定时间内缴款，构成违约。发行人明确表示其违约并保留追究权利。

特别要提醒的是，发行对象为实际控制人或发行后变成实际控制人、战略投资者的（如大江股份），不需要竞价。否则，要考虑能否达到发行结果条件后的追加程序。

Azurestone

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